MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg met 1,6% in de vroege Aziatische handel. De Australische aandelenindex met veel grondstoffen won 1,6%, Zuid-Korea steeg 2,1%, terwijl de Japanse Nikkei met 2,8% steeg.

Chinese bluechips openden ook 0,8% hoger, nadat de leider van de centrale bank meer steun beloofde aan de reële economie in de aanloop naar het zo belangrijke congres van de Communistische Partij.

Beleggers hadden aandelen eerder in de week van de hand gedaan in afwachting van een sterke Amerikaanse inflatieprint, maar de Aziatische index heeft de wekelijkse verliezen nu beperkt tot 3,4% voor de week, geholpen door de opleving op vrijdag.

Offshore neemt de risicobereidheid al af, met Amerikaanse S&P 500 futures die 0,1% dalen, terwijl de Nasdaq futures met 0,2% dalen.

Uit Amerikaanse cijfers bleek vannacht dat de kerninflatie - exclusief voedsel- en brandstofprijzen - boven verwachting uitkwam op 6,6%, de grootste jaarlijkse stijging in 40 jaar, dankzij grote prijsstijgingen in de dienstensector.

Wall Street kende een volatiele sessie, nadat de aanvankelijke sell-off op de cijfers van korte duur bleek, waarbij technische ondersteuning en het afdekken van shortposities de aandelen hielpen aan een sterke opleving.

De Dow Jones Industrial Average steeg 2,83%, de S&P 500 won 2,60% en de Nasdaq Composite voegde 2,23% toe.

"Beleggers in aandelen lijken te hebben besloten dat een sterkere Amerikaanse inflatie de verwachting van scherpe prijsdalingen in de toekomst nog niet teniet doet", aldus Rodrigo Catril, senior FX strateeg bij NAB.

"Dat is misschien waar, maar er is nog veel onzekerheid over hoe snel die daling zal verlopen en voor de Fed moet die daling aanzienlijk zijn. Een daling van 6% naar 4% zal niet genoeg zijn. De Fed wil de verzekering dat de core CPI zal dalen naar 2% en daar zijn we nog ver van verwijderd."

Afgezien van de kortetermijnbewegingen hebben de verrassend sterke Amerikaanse inflatiecijfers ertoe geleid dat de markten volledig rekening houden met een renteverhoging van 75 basispunten door de Fed tijdens haar vergadering in november en zelfs nog een jumbo-renteverhoging van 75 basispunten in december, met een waarschijnlijkheid van 71,5%.

Futures suggereerden ook dat de rente nu zou pieken op 5%, waarmee hij op een niveau komt dat sinds 2007 niet meer is voorgekomen.

Op vrijdag was het verschil tussen de 2-jaars en de 10-jaars rente op schatkistpapier grotendeels omgekeerd, met een spread van min 51 bp.

Een omgekeerde rentecurve wordt gewoonlijk beschouwd als een voorbode van een recessie.

De agressieve verkrapping door de Fed zet centrale banken wereldwijd onder druk om te volgen. De centrale bank van Singapore verkrapte vrijdag voor de vierde keer dit jaar het monetaire beleid en waarschuwde dat er meer nodig is om de inflatie te beteugelen.

De Singaporese dollar maakte een sprong van ongeveer 0,5%.

De wereldwijde markten zijn de laatste tijd uiterst volatiel, omdat beleggers vrezen dat de grote economieën stevig in een recessie terechtkomen voordat de inflatie is getemd, terwijl een sterke dollar als de Fed agressief verkrapt, een ravage zou aanrichten in de opkomende markten.

De dollar, die donderdag met 0,6% daalde door een opleving van de aandelenkoersen, was aan het begin van Azië weinig veranderd ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta.

De Japanse yen, daarentegen, bereikte vannacht een dieptepunt van 32 jaar op 147,67 per dollar, alvorens zich vrijdag te stabiliseren rond 147,3. Dat is onder het niveau waarop de Japanse autoriteiten ingrijpen. Dat is onder het niveau waarop de Japanse autoriteiten vorige maand ingrepen om de yen te ondersteunen, wat zij deden toen de yen verzwakte tot 145,9 per dollar.

Gouverneur Haruhiko Kuroda van de Bank of Japan bevestigde donderdag opnieuw zijn ultraliberale monetaire beleid, dat op de yen drukte, en zei dat het verhogen van de rente nu ongepast was in het licht van de economische en prijsomstandigheden in het land.

Beleggers zijn ook nerveus in afwachting van een naderende deadline voor het einde van het noodprogramma voor de aankoop van obligaties van de Bank of England op vrijdag.

Britse staatsobligaties hebben de laatste tijd beter gepresteerd, waarbij de koersen donderdag sterk stegen na berichten dat de regering overweegt terug te komen op een aantal van de maatregelen in haar "mini-begroting" van eind september die een historische inzinking van de gilts en zorgen over de financiële stabiliteit veroorzaakten.

Bronnen die bekend zijn met de zaak vertelden Reuters dat minister van Financiën Kwasi Kwarteng een reis naar Washington afbreekt om terug te keren naar Londen, zodat hij verder kan werken aan het begrotingsplan.

De olieprijzen daalden in de vroege Aziatische handel. Brent crude futures noteerden 0,4% lager op $94,21 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) crude futures met een vergelijkbare marge daalden tot $88,81 per vat. [O/R]

Goud daalde met 0,2% tot $1.663,2 per ounce. [GOL/]