China is 's werelds grootste exporteur van fosfaat en een belangrijke leverancier van ureum, maar heeft sinds 2021 maatregelen opgelegd, waaronder exportquota en lange inspectie-eisen voor de meststoffeningrediënten, om de binnenlandse prijzen af te koelen.
De export van ureum daalde in 2022 met 24% tot 2,8 miljoen ton ten opzichte van het jaar ervoor en blijft, hoewel hoger dit jaar, onder het gemiddelde niveau van de voorgaande jaren.
De fosfaatexport was eerder dit jaar levendig, maar is de afgelopen maanden ook teruggeschroefd, wat heeft geleid tot een krapte in het wereldwijde aanbod die de prijzen heeft opgedreven.
De toenemende bemoeienis van de Chinese overheid met de export betekent dat het land in 2024 een nog minder betrouwbare leverancier zal zijn, aldus Josh Linville, directeur meststoffen bij makelaar StoneX Group Inc.
"Normaal gesproken bepalen marktfactoren wat er gebeurt. Nu moeten we proberen uit te vinden wat de centrale regering denkt en haar reactie kan sterk wisselen. Kopers zullen moeten diversifiëren," zei hij.
De Amerikaanse prijzen voor di-ammoniumfosfaat (DAP), een wereldwijde benchmark voor de industrie, zijn sinds half juli met 26% gestegen tot $617,30 per ton, volgens gegevens van LSEG. < DAP-NOLA-P1>
"De beperkingen die China oplegt, drijven de prijzen van ureum en di-ammoniumfosfaat op, maar we verwachten geen grote stijgingen," zei een hoge ambtenaar van een in New Delhi gevestigd kunstmestbedrijf.
India is een van 's werelds grootste afnemers van meststoffen. De Chinese export van ureum naar het land in de eerste helft van het jaar 2023/24, dat in april begon, daalde met 58% ten opzichte van een jaar geleden tot 335.963 ton, volgens gegevens van het Indiase ministerie van Handel.
De lagere zendingen uit China worden echter gecompenseerd door de beschikbaarheid van producten van alternatieve leveranciers, waaronder Rusland, Oman en de Verenigde Arabische Emiraten, voegde de ambtenaar eraan toe.
MARKT IN HET ONGEWISSE
Maleisische kopers stappen ook over van China en kopen fosfaat uit Vietnam en Egypte, zei Teo Tee Seng, directeur van kunstmest- en agrochemicaliënleverancier Behn Meyer Agricare in Kuala Lumpur.
"De wereldwijde markt is in het ongewisse door de exportbeperkingen van China," zei hij.
De verkoop van China's DAP en mono-ammoniumfosfaat (MAP) is de afgelopen maanden vertraagd door de dalende binnenlandse productie, aldus handelaren en analisten.
In oktober daalde de export van DAP met 12,5% ten opzichte van een jaar eerder, terwijl de export van MAP met 10% daalde, zo blijkt uit Chinese douanegegevens.
"Onze normale leverancier heeft zijn verpakkingsgrootte nu teruggebracht tot 8 kilogram, voorheen was dat 25 kilogram," zei de Maleisische importeur Ng Wei Houng.
Zuid-Korea, dat bij China heeft geklaagd over vertragingen in de export van ureum, is ook op zoek naar alternatieven. Zuid-Korea gebruikt ureum als kunstmest en als additief voor dieselbrandstof.
"We diversifiëren onze import uit landen als Vietnam, Indonesië en Saudi-Arabië en zullen deze trend voortzetten," zei een medewerker van een grote Zuid-Koreaanse ureumdistributeur, die niet geïdentificeerd wilde worden omdat hij niet met de media mocht spreken.
Seoul breidde zijn ureumreserve uit om zich te beschermen tegen de stijgende volatiliteit en verzekerde zich van extra leveringen uit Vietnam, zei de regering deze maand.
Er wordt verwacht dat de export van ureum uit China volgend jaar vanaf 2023 stapsgewijs zal toenemen tot ongeveer 4 miljoen ton, aldus analisten, maar de leveringen zullen in de eerste helft van het jaar krap blijven.
China heeft 15 grote kunstmesthandelsbedrijven gevraagd om hun totale export in 2024 te beperken tot 944.000 ton, en er wordt verwacht dat het quota's zal afgeven aan andere fabrikanten, aldus Gavin Ju, hoofdanalist kunstmest bij CRU Group.
China's Nationale Ontwikkelings- en Hervormingscommissie heeft niet gereageerd op een verzoek om commentaar op haar quotumtoewijzingen. (Verslaggeving door Mei Mei Chu in Peking, Rajendra Jadhav in Mumbai en Joyce Lee in Seoul; Redactie door Christian Schmollinger)
