Premier Justin Trudeau beriep zich maandag op de zelden gebruikte Emergencies Act en legde ingrijpende maatregelen op, waardoor banken rekeningen die met het protest te maken hebben zonder gerechtelijk bevel moeten bevriezen, verzekeraars moeten worden gevraagd de dekking op te schorten van voertuigen die bij blokkades worden gebruikt, en crowdfundingplatforms onder toezicht op de financiering van terreur komen te staan.
Verordeningen die dinsdag laat werden vrijgegeven, hebben dat net uitgebreid en bevelen banken, kredietmaatschappijen, beleggingsmaatschappijen, crowdfunding- en donatieplatforms om geen financiële diensten meer te verlenen aan mensen die verdacht worden van het bevorderen van de protesten.
De Canadian Bankers Association zei dat alle financiële instellingen "ijverig de vereiste maatregelen zullen moeten uitvoeren," eraan toevoegend dat het geen gevolgen zou hebben voor de meerderheid van de klanten.
Demonstranten tegen de Canadese pandemiebeperkingen hebben de hoofdstad van het land geblokkeerd en de grensovergangen met de V.S. geblokkeerd, waardoor Trudeau zijn toevlucht heeft genomen tot de noodbevoegdheden om de situatie onder controle te krijgen.
De Canadese wetshandhavers hebben informatie gedeeld met de financiële instellingen, die op basis daarvan al actie hebben ondernomen, vertelde vice-premier en minister van Financiën Chrystia Freeland donderdag aan verslaggevers.
"De noodmaatregelen die wij hebben genomen, worden gebruikt," zei zij. "Ze hebben effect en ze zullen de komende dagen steeds meer effect hebben."
Maar sommige industrie-watchers uitten hun bezorgdheid over, en verwarring over, de maatregelen.
"Het is op een zeer vage manier geformuleerd ... het is een brede overdracht van verantwoordelijkheid van de regering naar de particuliere sector," zei Marius Zoican, assistent-professor financiën aan de Universiteit van Toronto. "Dit zou niet gemakkelijk zijn voor de banken. Zij zitten gevangen tussen de orde en de publieke opinie."
De regels zijn op dezelfde manier opgesteld als de bestaande verordeningen die betrekking hebben op gesanctioneerde personen of entiteiten, zei Jacqueline Shinfield, co-lead van de Financial Services Regulatory group bij het advocatenkantoor Blake, Cassels & Graydon.
Maar de uitdaging ligt in de snelheid waarmee zij in werking treedt - in wezen onmiddellijk - zei Shinfield. Het gebrek aan duidelijkheid over welke cliënten onder de maatregelen zouden vallen en wie die vaststelling doet, is ook een potentiële hinderpaal, zei zij.
MEERLAGIGE TOENAME
Om aan de voorschriften te voldoen, moeten banken ervoor zorgen dat betalingsverwerkers zich aan de voorschriften houden; betalingsverwerkers zullen er op hun beurt voor willen zorgen dat crowdfundingplatforms hetzelfde doen, waardoor een "meerlagige toename van de regelgeving" ontstaat waaraan bedrijven in korte tijd zullen moeten voldoen, zei Vanessa Iafolla, consultant financiële criminaliteit bij Antifraud Intelligence Consulting.
Trudeau zei dat de noodmaatregelen, die binnen zeven dagen door het Parlement moeten worden goedgekeurd en niet langer dan 30 dagen mogen duren, in de tijd beperkt zullen zijn.
"Dit zal ... waarschijnlijk meer symbolisch zijn dan iets waar veel tanden aan zitten," zei Brian Madden, chief investment officer bij First Avenue Investment Counsel.
"Dit creëert een spoedproject op korte termijn. Maar het is niet van zo'n omvang en duur dat (financiële instellingen) 500 mensen gaan aannemen om de regelgeving tegen vrachtwagenblokkades na te leven."
Toch zullen banken hun systemen moeten bijwerken om transacties, vooral die met betrekking tot cryptocurrencies en crowdfundingplatforms, die eerder niet als verdacht zouden zijn aangemerkt, te markeren en handmatig te schuren, aldus Zoican, wat op korte termijn tot enige kosten kan leiden.
Het ontbreken van welomschreven parameters, zoals over drempels van dollarbedragen voor verdachte transacties, betekent dat de acties van de banken waarschijnlijk niet zo uitputtend zullen zijn als de regering zou willen, zeiden zowel Madden als Zoican.
"Als u C$10.000 of C$20.000 doneert, dan bent u er echt bij betrokken; als u maar C$25 op een GoFundMe-rekening zet, kunt u niet echt als een financier van terrorisme behandeld worden," zei Zoican.
"Dit is een hamer pakken om een vlieg te meppen."
