De samengestelde index S&P/TSX van de Toronto Stock Exchange noteerde 3,3% lager op 18.970,70, het laagste niveau sinds april 2021.

De Canadese dollar handelde 0,3% lager op 1,2925 voor de greenback, of 77,37 U.S. cent, nadat hij woensdag zijn zwakste intraday niveau in meer dan een maand had bereikt op 1,2995.

De Amerikaanse aandelenindexen tuimelden donderdag ook omlaag toen de Zwitserse nationale bank en de Bank of England de rentevoeten verhoogden na de verhoging met 75 basispunten door de Federal Reserve op woensdag, waarbij de centrale banken de binnenlandse activiteit willen afremmen in het licht van de snel stijgende prijsdruk.

"Het wordt steeds noodzakelijker om een daling van de groei te zien om de inflatie af te wenden," zei Joseph Abramson, co-chief investment officerat Northland Wealth Management.

"Men heeft het over een recessie gehad, maar die is nog niet in de marktverwachting, als je naar de voorwaartse winstgroei kijkt. Dus dat is de volgende schoen die gaat vallen."

De TSX daalde over de hele linie met 5,3% in de energiesector, waarmee de recente terugval werd verlengd, zelfs toen de olieprijzen stegen.

De Amerikaanse futures voor ruwe olie noteerden bijna 2% hoger op $117,58 per vat, nadat de Verenigde Staten nieuwe sancties tegen Iran hadden aangekondigd.

De technologie, die bijzonder gevoelig is voor hogere rentetarieven, daalde met 4,1% en de zwaargewogen financiële waarden waren 3,1% lager.

Een grote uitschieter onder de individuele aandelen was LifeWorks Inc. De aandelen van LifeWorks Inc. stegen met 68% nadat de Canadese draadloze provider Telus Corp. overeengekomen was het bedrijf voor personeelsdiensten te kopen in een overeenkomst ter waarde van C$ 2,9 miljard ($ 2,2 miljard).

Uit binnenlandse gegevens bleek dat de Canadese groothandel in april met 0,5% is gedaald ten opzichte van maart, onder invloed van een daling van de invoer van meststoffen uit Rusland.

De rente op Canadese staatsobligaties was gemengd over de hele curve. De 10-jaarsrente bereikte de hoogste stand sinds mei 2010 op 3,664%, maar zakte daarna terug naar 3,460%, onveranderd op de dag.