De Fed verhoogde de rente woensdag zoals verwacht met een kwart procentpunt, wat de 11e renteverhoging van de centrale bank in haar laatste 12 vergaderingen betekende.
Fed-voorzitter Jerome Powell liet de deur open voor nog een renteverhoging in september, maar traders waren niet overtuigd, waardoor de Amerikaanse dollar donderdag in de Aziatische handel wegzakte.
Dat duwde de risicogevoelige Australische en Nieuw-Zeelandse dollar hoger, omdat het vooruitzicht dat de wereldwijde monetaire verkrappingscyclus binnenkort ten einde zou kunnen zijn, het sentiment versterkte.
De Nieuw-Zeelandse dollar was het laatst 0,8% hoger op $0,6259, na eerder meer dan 1% te zijn gestegen naar een hoogste punt in één week op $0,6274.
De Aussie maakte een vergelijkbare sprong van bijna 1% naar een hoogste punt in één week op $0,68195.
"Natuurlijk sloot de Fed de deur niet voor verdere renteverhogingen, maar het lijkt erop dat mensen er in de Aziatische sessie vast van overtuigd waren dat dit de laatste renteverhoging voor de Fed zou kunnen zijn," zei valutastrateeg Moh Siong Sim van Bank of Singapore.
De dollarindex daalde met 0,3% naar 100,81, terwijl het Britse pond eerder in de sessie een hoogste punt van $1,29735 in één week bereikte.
Het Britse pond stond het afgelopen halfjaar 0,19% hoger op $1,2964.
"(De) VS is dichter bij het einde van de renteverhogingscyclus dan haar concurrenten. Een dovish pivot van de Fed zal op de middellange termijn waarschijnlijk een neerwaartse druk uitoefenen op de Amerikaanse dollar," zei Emin Hajiyev, senior econoom bij Insight Investment.
De ECB komt hierna in de schijnwerpers te staan, waarbij beleggers verwachten dat de centrale bank de rente eveneens met 25 basispunten zal verhogen bij de afsluiting van haar monetaire beleidsvergadering later op donderdag, met de nadruk op haar forward guidance.
In aanloop naar het besluit steeg de euro 0,18% naar $1,11035.
"Het lijkt vrijwel zeker dat de ECB de depositorente met 25 basispunten zal verhogen... Dit zou de markt niet moeten verrassen, aangezien het al grotendeels is aangekondigd," zei Nadia Gharbi, senior econoom bij Pictet Wealth Management.
"Het echte debat is of de ECB in september (en daarna) opnieuw zal verhogen."
Elders bleef de Japanse yen onder druk staan, al stond hij de laatste tijd ruwweg 0,3% hoger ten opzichte van de Amerikaanse dollar op 139,84.
De Bank of Japan (BOJ) kondigt vrijdag haar monetaire beleidsbeslissing aan, en er wordt verwacht dat ze haar ultraloose beleid zal handhaven.
"Wijzigingen in de beleidsrente en een einde aan kwantitatieve versoepeling zijn nog ver weg op basis van de communicatie van de BOJ," zei Gregor Hirt, global chief investment officer voor multi-activa bij Allianz Global Investors.
"Wij verwachten dus dat het accommoderende beleid voorlopig wordt voortgezet."
Tegenover de zwakkere dollar steeg de yuan zowel op de onshore als offshore markten, waarbij de offshore yuan bijna 0,5% steeg naar een piek van 7,1170 per dollar, het sterkste niveau sinds medio juni.
Uit gegevens van donderdag bleek dat de industriële winsten in China dit jaar in een dubbelcijferig tempo naar de zesde maand zijn gedaald, wat een argument is voor verdere beleidssteun om de economie te ondersteunen.
