De yen bleef dicht bij het belangrijke niveau van 150 per dollar, waardoor traders gespitst bleven op tekenen van interventie door de Japanse autoriteiten.
De yen noteerde voor het laatst 149,62 per dollar, na een daling naar 150,17 op 3 oktober, de zwakste in een jaar, voordat er wat verlichting kwam in een korte rally.
De hoogste financiële diplomaat van Japan, Masato Kanda, zei dat de yen ondanks zijn recente zwakte nog steeds werd gezien als een veilige haven, zoals de dollar en de Zwitserse frank, en profiteerde van de vraag vanwege het conflict in het Midden-Oosten.
De Israëlische shekel doorbrak maandag voor het eerst sinds 2015 het belangrijke niveau van vier per Amerikaanse dollar door de nervositeit over de oorlog van Israël met de Palestijnse militante groep Hamas. De laatste daling was 1% op 4,0199 per dollar in de vroege Aziatische uren.
"Geopolitiek zal de komende week een belangrijke drijfveer blijven voor de markten, omdat beleggers de risico's van een escalatie blijven afwegen tegen de aanpak van de Amerikaanse autoriteiten om te voorkomen dat het conflict overslaat naar de rest van het Midden-Oosten," zei Charu Chanana, marktstrateeg bij Saxo in Singapore.
De dollarindex, die de Amerikaanse valuta meet ten opzichte van zes rivalen, daalde met 0,038% naar 106,20, na maandag met 0,36% te zijn gedaald.
De aandacht van beleggers zal vooral uitgaan naar Fed-voorzitter Jerome Powell, die donderdag zal spreken, tijdens een drukke week van toespraken door regionale bankhoofden. Fed-functionarissen zullen op 21 oktober een black-out periode ingaan voor de Fed-vergadering van 31 oktober tot 1 november.
Patrick Harker, voorzitter van de Federal Reserve Bank of Philadelphia, zei maandag dat de centrale bank geen nieuwe druk in de economie moet creëren door de kosten van lenen te verhogen.
"We moeten op dit moment niet denken aan verhogingen" van de rentestreefcijfers van de Fed, zei Harker.
Christopher Wong, valutastrateeg bij OCBC, zei dat de dollar voorlopig waarschijnlijk in een bandbreedte zal blijven steken.
"Hogere rentetarieven voor langere tijd, relatieve veerkracht van de Amerikaanse groei en angst voor een uitbreiding van het conflict zijn enkele van de factoren die de dollar kunnen ondersteunen," zei Wong.
"Maar minder harde uitspraken van de Fed suggereren dat de Fed misschien de weg vrijmaakt voor een langere pauze. Dit kan de stijging van de dollar afzwakken."
In andere valuta's noteerde de euro 0,01% lager op $1,0557, terwijl het pond sterling het laatst noteerde op $1,2214, een daling van 0,02% op de dag.
De Australische dollar steeg 0,27% naar $0,636. De centrale bank van Australië overwoog tijdens haar recente beleidsvergadering om de rente te verhogen, maar oordeelde dat er niet genoeg nieuwe informatie was om een stap te rechtvaardigen, zo bleek uit de notulen van de beleidsvergadering van 3 oktober van de Reserve Bank of Australia.
De Nieuw-Zeelandse dollar daalde met 0,30% naar $0,591 nadat dinsdag bleek dat de consumenteninflatie in het tweede kwartaal het laagste niveau in twee jaar bereikte, waardoor de verwachtingen afnamen dat de centrale bank de rente in november verder zal verhogen.
