De dollar beleefde vannacht zijn slechtste sessie in vijf maanden, daalde met meer dan 1% ten opzichte van de euro naar het laagste punt in meer dan een jaar en noteerde elders nog grotere verliezen.
De euro bereikte aan het begin van de Aziatische handel een nieuw hoogste punt in 15 maanden op $1,1141 en de yen, die met 0,3% steeg naar 138,16 per dollar, was de sterkste sinds medio mei. De Amerikaanse dollarindex daalde marginaal naar 100,47, het laagste punt sinds april 2022.
De Nieuw-Zeelandse dollar bereikte een hoogste punt in twee maanden op $0,6309 en de Aussie een piek van drie weken op $0,6796.
De bewegingen waren klein, maar toonden het vertrouwen van traders dat de dollar nog verder kan dalen. De yuan bereikte tijdens de offshorehandel een hoogste punt in een maand op 7,1604 ten opzichte van de dollar. Sterling en Zwitserse frank testten 's nachts highs.
De kerninflatie in de VS kwam in juni uit op 0,2%, tegen de marktverwachtingen voor 0,3%. De CPI op jaarbasis daalde naar 3% en is aan het dalen sinds het bereiken van een piek van 9,6% een jaar eerder.
"Al te grote stijgingen van de CPI verdwijnen in de verte, en de recente reeks inflatiecijfers was zeer gunstig," zei Steve Englander, hoofd van het wereldwijde G10 valutabankonderzoek bij Standard Chartered.
"Wij, en in toenemende mate de markt, betwijfelen of de Fed na de vergadering van 26 juli opnieuw zal verhogen," zei hij.
"Wij denken dat de recente underperformance van de dollar een kwalitatieve verschuiving weerspiegelt in het comfort van de markt om short te gaan in dollars, nu de beleidsrente van de Fed steeds meer afgetopt lijkt."
Rentefutures laten zien dat de markten een renteverhoging door de Federal Reserve later deze maand volledig hebben ingeprijsd, maar de verwachtingen van verdere verhogingen worden teruggedraaid.
De tweejarige rente op schatkistpapier, die de renteverwachtingen volgt, daalde vannacht met meer dan 15 basispunten naar 4,73%.
In Scandinavië, waar de inflatie aanhoudt en centrale bankiers verdere renteverhogingen verwachten, stegen de valuta's, met de Zweedse en Noorse kronen die meer dan 2% stegen en een winst van ongeveer 5% voor de week in het vooruitzicht stellen.
In Azië steeg de yen met 4,8% ten opzichte van de dollar in vijf handelsdagen en bijna net zoveel op andere belangrijke kruiskoersen, nu short-sellers zijn weggewerkt en de marktfocus zich richt op de vraag of de Bank of Japan (BOJ) binnenkort haar beleid voor rendementscontrole zal aanpassen.
De rente op Japanse staatsobligaties steeg woensdag naar hoogste waarden in meerdere maanden, hoewel de nauwlettend in de gaten gehouden 10-jaars rente op 0,46% blijft staan, ruim onder het BOJ-plafond van 0,5%, wat slechts bescheiden speculaties op een beleidsverschuiving suggereert.
Sterling stond op $1,2994, net onder haar hoogste punt van vannacht, $1,3001. De Zwitserse frank, die vannacht zijn hoogste punt sinds 2015 bereikte, handelde net onder dat niveau op 0,8661 frank voor de dollar.
Chinese handelsgegevens verschijnen later op donderdag, samen met de notulen van de vergadering van de Europese Centrale Bank van vorige maand, Europese industriële productiegegevens en het Britse maandelijkse BBP.
