De euro steeg met 0,05% op $1,0767, maar bleef dicht bij de dieptepunten van $1,07595 die het woensdag raakte. De eenheidsmunt is deze week met 1% gedaald en is op weg naar de sterkste wekelijkse daling sinds mei.
Handelaren wedden dat er een kans van ongeveer 85% is dat de ECB de rente verlaagt tijdens de vergadering in maart, met bijna 150 basispunten aan versoepeling ingeprijsd tegen het einde van volgend jaar.
Een renteverlaging zou in 2024 aan de orde kunnen komen, vertelde ECB-lid en hoofd van de Bank of France Francois Villeroy de Galhau in een woensdag gepubliceerd interview aan een Franse krant.
Villeroy zei tegen La Depeche du Midi dat "de desinflatie sneller gaat dan we dachten".
De ECB zal volgende week donderdag de rentetarieven vaststellen en het is vrijwel zeker dat ze op het huidige recordniveau van 4% zullen blijven. De Federal Reserve en de Bank of England zullen de rente waarschijnlijk ook stabiel houden, respectievelijk volgende week woensdag en donderdag.
De dollar heeft deze maand zijn draai gevonden na een daling van 3% in november, toen traders hun weddenschappen op renteverlagingen voor andere centrale banken verhoogden.
De dollarindex, die de Amerikaanse valuta meet ten opzichte van zes rivalen, was weinig veranderd op 104,12, na een stijging van 0,17% vannacht. De index is deze week met 0,9% gestegen, op weg naar de sterkste wekelijkse prestatie sinds juli.
Gegevens van woensdag toonden aan dat de particuliere loonlijsten in de V.S. in november minder stegen dan verwacht, in nog een teken dat de arbeidsmarkt geleidelijk afkoelt.
Beleggers zullen zich richten op de non-farm payrolls data van vrijdag voor een duidelijker beeld van de arbeidsmarkt.
"De verschillende arbeidsmarktstatistieken suggereren dat de Amerikaanse arbeidsmarkt langzaam versoepelt," zei Carol Kong, een valutastrateeg bij Commonwealth Bank of Australia.
"Volgens ons is er een sterke verzwakking van de arbeidsmarkt nodig om de financiële markten de recessie in de VS te laten inprijzen die we al lang verwachten."
Een recente reeks van verzwakkende economische gegevens samen met commentaar van ambtenaren van de Amerikaanse Federal Reserve hebben de verwachtingen aangewakkerd dat de centrale bank aan het einde is van haar renteverhogingscyclus en al in maart zal beginnen met het verlagen van de rente.
Volgens de CME FedWatch tool rekenen de markten op 60% kans op een renteverlaging in maart, vergeleken met 50% een week eerder. Ze gaan uit van 125 basispunten verlaging door de Fed volgend jaar.
Analisten hebben echter gewaarschuwd dat de markten te agressief zijn geweest in het voorspellen van renteverlagingen volgend jaar.
"De markt is te agressief geprijsd voor renteverlagingen door de Fed op weg naar 2024 en daarom verwachten we dat een correctie in deze prijsstelling een sterkere USD zal opleveren," zei David Forrester, valutastrateeg bij Credit Agricole CIB.
Ondertussen hield de Bank of Canada op woensdag haar belangrijkste daggeldrente op 5% en liet, in tegenstelling tot haar concurrenten, de deur open voor nog een verhoging, door te zeggen dat ze zich nog steeds zorgen maakte over de inflatie, terwijl ze een economische vertraging en een algemene daling van de prijzen erkende.
De Canadese dollar steeg met 0,01% ten opzichte van de greenback naar 1,36 per dollar.
Elders steeg de Japanse yen met 0,16% tot 147,07 per dollar. De offshore Chinese yuan daalde 0,02% naar $7,1717 per dollar. De Australische dollar steeg 0,03% naar $0,655.
In cryptocurrencies stond de bitcoin 0,19% hoger op $43.910,11.
