De Amerikaanse dollarindex - die de munt meet ten opzichte van zes belangrijke tegenhangers - was ongeveer vlak op $104,06 na een stijging tot 104,44, het hoogste punt sinds 1 juni.
De index, die deze week met 0,6% steeg, lag op koers voor zijn zesde achtereenvolgende week van stijgingen, geholpen door tekenen van veerkracht in de Amerikaanse economie die het pleidooi voor hogere rentetarieven voor langere tijd hebben versterkt.
"Per saldo is dit een bescheiden minder hawkish toespraak dan de markten hadden gevreesd," zei Karl Schamotta, chief market strategist bij Corpay in Toronto.
"Powells woorden misten de dramatiek van eerdere toespraken van (voormalig Fed-voorzitter Ben) Bernanke en (voormalig president van de Europese Centrale Bank Mario) Draghi, en waren zelfs minder direct dan zijn eigen toespraken, maar wij zouden zeggen dat dit een goede zaak is - de omstandigheden blijven te onzeker voor zwart-wit berichtgeving, en de markten zouden een meer geleidelijke en stapsgewijze aanpak op dit punt in de verkrappingscyclus moeten verwelkomen," zei Schamotta.
Rentefutures die gekoppeld zijn aan de beleidsrente van de Fed gingen vrijdag uit van een meer dan gelijke kans op verkrapping tijdens de beleidsvergaderingen in november of december.
"Wij blijven ons comfortabel voelen bij onze oproep voor nog een renteverhoging van 25 bp in november en 75 bp verlagingen volgend jaar, te beginnen in juni en met een driemaandelijkse cadans," aldus strategen van BofA Global Research in een notitie.
Zowel de euro als het pond sterling zijn deze week getroffen door zwakke cijfers over de bedrijfsactiviteiten, waardoor beleggers hun weddenschappen op verdere renteverhogingen in de eurozone en Groot-Brittannië hebben teruggeschroefd. De gemeenschappelijke munt is onder druk komen te staan nu beleidsmakers van de ECB zich steeds meer zorgen maken over de afzwakkende groeivooruitzichten en, hoewel het debat nog open is, het momentum voor een pauze in de renteverhogingen toeneemt, meldde Reuters, waarbij acht bronnen met directe kennis van de discussie werden geciteerd. De stemming onder Duitse bedrijven verslechterde in augustus meer dan verwacht, zo bleek uit gegevens, die voor de vierde maand op rij daalden en de vrees aanwakkeren dat de economie op weg is naar haar tweede recessie binnen een jaar.
De euro stond vrijdag 0,01% lager ten opzichte van de dollar op $1,08085.
De yen bleef onder druk staan, terwijl traders uitkeken naar tekenen dat de Japanse overheid bereid was om in te grijpen om de munt te ondersteunen, zoals ze vorig jaar deed.
De dollar steeg ten opzichte van de yen met 0,31% naar 146,28.
Het Britse pond daalde vrijdag naar een laagste punt in 10 weken, nadat beleggers na recente zwakke activiteitsgegevens de verwachtingen in toom hielden over waar ze denken dat de rente van de Bank of England zou kunnen pieken. Het pond stond 0,03% lager op $1,2597, het laagste punt sinds 13 juni.
Bij de cryptocurrencies daalde de bitcoin met 0,49% naar $26.039, het laagste punt in drie dagen.
