De euro bleef in de buurt van een laagste punt in een maand onder $1,09 terwijl beleggers wachten op de notulen van de Europese Centrale Bank die later worden verwacht.
Uit de woensdag gepubliceerde notulen van de Fed-vergadering van maart bleek dat "veel" deelnemers bereid waren de rente in de komende maanden in stappen van 50 basispunten te verhogen.
Zij bereidden de markten ook voor op een vermindering van de balans van de Fed na de vergadering van mei met 95 miljard dollar per maand, het begin van de ommekeer van de enorme stimulans die zij in de economie heeft gepompt nadat de COVID-19 pandemie had toegeslagen.
"Dat is bijna twee keer zo snel als tijdens de laatste afbouw van de balans tijdens de cyclus 2017-19," aldus de analisten van ING.
"Al het bovenstaande wijst erop dat de Fed met een zware voet op de rem trapt, wat positief zou moeten zijn voor de dollar."
Tegen 1045 GMT handelde de Amerikaanse dollarindex op 99,676 na eerder 99,823 te hebben bereikt, zijn sterkste sinds mei 2020.
De Australische en Nieuw-Zeelandse dollar daalden respectievelijk 0,5% en 0,2%, toen de toon van de Fed een havikse verschuiving van de Australische centrale bank compenseerde, en een terugval in de grondstoffenprijzen maakte ook iets van hun recente kracht ongedaan.
De notulen van de vergadering van de ECB van maart, die later op de dag worden verwacht, zullen worden bekeken om inzicht te krijgen in de delicate evenwichtsoefening van de beleidsmakers om de stijgende inflatie en de vertragende groei in de hand te houden.
Een andere wildcard zijn de presidentsverkiezingen in Frankrijk, die steeds dichterbij komen, en het vooruitzicht dat de extreem-rechtse kandidaat Marine Le Pen de zittende president Emmanuel Macron zal verslaan, heeft de euro en de Franse schuld onder druk gezet in de aanloop naar de stemming van zondag in de eerste ronde.
De euro bereikte een laagste punt in een maand op $1,0865 en was laatst 0,1% lager op $1,0887.
De Japanse yen bleef steken bij een laagste punt in een week en handelde laatst op 123,80 voor de dollar.
"Inflatieverschillen en de daaruit voortvloeiende dynamiek van divergentie in het monetaire beleid kunnen de veerkracht van de DXY [Amerikaanse dollar] op korte termijn ondersteunen," zeiden valutastrategen van Citi.
"De hoge inflatie blijft en de haviken zitten aan het stuur. Dit is van belang voor de DXY, gezien de kracht van de relatieve koersen bij het aandrijven van EURUSD en USDJPY de laatste tijd."
Het pond sterling herstelde een klein deel van de recente verliezen en handelde 0,1% hoger op $1,3075.
De brede verkoop van aandelen en andere risicovolle activa deze week heeft ook de cryptocurrencies pijn gedaan. Bitcoin krabbelde terug van de daling van 5% van woensdag met een stijging van 0,5% tot $43.402.
