Bitcoin bereikte een hoogste punt in twee jaar en profiteerde van de sterke algemene marktliquiditeit.
Brad Bechtel, global head of FX bij Jefferies in New York, merkte op dat de volatiliteit in vreemde valuta woensdag toenam, wat "hedging voor de inflatiegegevens" kan zijn, en ook vanwege de einde-maand stromen.
De impliciete volatiliteit die door banken wordt gebruikt om driemaands opties op de euro ten opzichte van de dollar te prijzen, bereikte woensdag 6,01, de hoogste waarde sinds 15 februari, en stond het laatst op 5,74. De volatiliteit in de belangrijkste valutaparen is afgenomen, waarbij de euro/dollar-maatstaf dinsdag daalde naar het laagste niveau sinds januari 2022.
Handelaren zijn gericht op gegevens die meer aanwijzingen geven over wanneer de Federal Reserve waarschijnlijk zal beginnen met het verlagen van de rente. Die verwachtingen zijn opgeschoven van mei naar juni, na een sterke economische groei, een aanhoudende inflatie en meer hawkish commentaar van Fed-functionarissen.
Uit de Amerikaanse publicatie van donderdag over de persoonlijke consumptieve bestedingen zal naar verwachting blijken dat de hoofdprijzen in januari met 0,3% zijn gestegen, voor een jaargroei van 2,4%. De kernindex zal naar verwachting met 0,4% stijgen voor de maand en met 2,8% op jaarbasis.
Donderdag worden ook de consumentenprijsgegevens voor Duitsland, Frankrijk en Spanje verwacht, voorafgaand aan de cijfers voor de eurozone op vrijdag.
"Er is meer kans dat de desinflatie in de eurozone aanhoudt, wat misschien de deur kan openen voor een eerdere verlaging door de Europese Centrale Bank," zei Mohamad Al-Saraf, FX- en rentestrateeg bij Danske Bank.
"Wij denken dat als de inflatie in de VS sterker is dan in de eurozone, dat de dollar dan sterk moet zijn."
De dollarindex stond het laatst 0,12% hoger op 103,96. De euro daalde 0,11% naar $1,0832.
Gegevens van woensdag toonden aan dat de Amerikaanse economie in het vierde kwartaal stevig is gegroeid, met robuuste consumentenbestedingen.
John Williams, voorzitter van de New York Fed, zei dat zelfs nu er nog een lange weg te gaan is om de inflatiedoelstelling van 2% van de Amerikaanse centrale bank te halen,
de deur gaat open
voor renteverlagingen dit jaar, afhankelijk van hoe de gegevens binnenkomen.
Susan Collins, voorzitter van de Boston Fed, zei dat de Fed waarschijnlijk zal moeten beginnen met het verlagen van de rente.
later dit jaar
.
De yen verzwakte ook ten opzichte van de greenback en naderde het niveau van 150,88 dat op 13 februari werd bereikt, het zwakste niveau sinds 16 november.
De sterkte van de dollar ten opzichte van de yen is "een indicator van carry trades" en weerspiegelt "een zeer 'risk on', hoog-liquide type omgeving die op dit moment FX lijkt aan te drijven," zei Bechtel.
Handelaren zullen letten op tekenen van interventie door de Bank of Japan en het ministerie van Financiën als de Japanse valuta blijft verzwakken.
De dollar steeg het laatst met 0,12% op 150,68 yen.
De kiwi daalde 1,23% naar $0,6094 na het bereiken van $0,6083, het laagste punt sinds 15 februari.
De Reserve Bank of New Zealand hield de rente woensdag stabiel, wat in lijn was met de prognoses, maar een aantal vooruitgeschoven marktweddenschappen op een renteverhoging negeerde.
De renteverwachtingen en het commentaar van de RBNZ waren ook iets meer dovish dan sommige traders hadden verwacht.
De Aussie daalde 0,75% naar $0,6493 na het raken van $0,6488, het laagste punt sinds 15 februari.
De Australische inflatie van de consumentenprijzen handhaafde zich in januari op een tweejarig dieptepunt, ondanks voorspellingen voor een opleving, wat de verwachtingen versterkt dat de rente waarschijnlijk niet verder zal stijgen.
Wat cryptocurrencies betreft, doorbrak de bitcoin voor het eerst sinds november 2021 $60.000 en kwam dicht bij $64.000, gestimuleerd door de lancering van nieuwe Amerikaanse spot bitcoin exchange-traded producten.
Bitcoin stond vandaag 6,5% hoger op $60.334.
