De Fed liet de rente woensdag ongewijzigd, omdat beleidsmakers worstelden met de vraag of de financiële voorwaarden al strak genoeg zijn om de inflatie onder controle te houden, of dat een economie die de verwachtingen blijft overtreffen nog meer terughoudendheid nodig heeft.
Beleggers zijn er echter steeds meer van overtuigd dat een piek in de Amerikaanse rente is bereikt, met Fed funds futures die vasthouden aan een kans van minder dan 20% dat de rente in december zal stijgen.
Deze visie hielp de risicobereidheid van beleggers op donderdag te stimuleren en hielp aandelen en hoogrentende activa zoals grondstoffen en valuta's van opkomende markten omhoog.
Brad Bechtel, global head of FX bij Jefferies in New York, zei dat de Fed waarschijnlijk klaar is met het verhogen van de rente, maar dat hij de beweegredenen kan zien om nog een keer te verkrappen, gezien de nog steeds veerkrachtige Amerikaanse economie.
"Maar tegelijkertijd kijkt iedereen naar een vertraging en gaat de inflatie de goede kant op," zei Bechtel. "We kunnen erover discussiëren of ze nog eens 25 (basispunten) zouden verhogen of niet. Het maakt niet uit. Het bredere thema is dat de Fed bijna op haar hoogtepunt is.
De dollarindex, die de sterkte van de munt meet ten opzichte van een mandje van zes rivalen, stond 0,3% lager op 106,14.
"De markten hielden voor gisteren geen rekening met verdere verkrapping, dus daar verandert niets. Maar in de marge kan er iets meer overtuiging ontstaan dat de volgende stap een verlaging zal zijn," zei Shaun Osborne, hoofd valutastrateeg bij Scotia Bank, in een notitie.
Sterling steeg in de tussentijd nadat de Bank of England de rente op het hoogste punt in 15 jaar hield en benadrukte dat ze niet verwachtte dat ze binnenkort zou gaan verlagen.
Het pond steeg met maar liefst 0,6% ten opzichte van de dollar naar $1,2225, het hoogste niveau in 1-1/2 week nadat de BoE met 6-3 stemde om de rente onveranderd te laten op 5,25%, en tegelijkertijd een renteverlaging op korte termijn uitsloot. Sterling stond het laatst 0,4% hoger op $1,2201.
De Australische dollar, die vaak wordt gebruikt als proxy voor risicobereidheid, steeg donderdag 0,54%, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar 0,8% steeg.
De centrale bank van Noorwegen liet ook haar benchmarkrente ongewijzigd, zoals algemeen werd verwacht, maar zei dat ze de leenkosten volgende maand waarschijnlijk zou verhogen, tenzij de inflatie verder zou dalen.
De dollar noteerde 0,2% lager ten opzichte van de Noorse kroon op 11,16.
Ten opzichte van de yen daalde de dollar 0,3% naar 150,44, van een hoogste punt in een jaar eerder deze week.
De yen heeft geworsteld om tractie te krijgen, zelfs toen de Bank of Japan dinsdag haar beleid om de rentecurve te controleren, opnieuw versoepelde.
Een daling naar een laagste punt in één jaar van 151.74 per dollar en een laagste punt in 15 jaar van 160.83 per euro na de aankondiging van de BoJ, zorgde ervoor dat traders uitkeken naar een mogelijke interventie om de valuta te ondersteunen.
Kazuo Ueda, de gouverneur van de centrale bank, zal doorgaan met het ontmantelen van het ultraloose monetaire beleid en zal ergens volgend jaar uit het decennialange accommoderende regime stappen, zo vertelden bronnen aan Reuters.
Bitcoin daalde met 1,7% naar $34.836, na eerder in de sessie een hoogste punt van $35.968 in 18 maanden te hebben bereikt.
