De yen trok weg van een dieptepunt in negen maanden nadat Kazuo Ueda, de gouverneur van de Bank of Japan, een ontmoeting had met de premier, hoewel hij zei dat de volatiliteit van de wisselkoers niet werd besproken.
De Chinese yuan steeg kortstondig naar een hoogste punt in één week toen de centrale bank opnieuw probeerde om de munt te versterken door een veel sterker dan verwacht dagelijks middelpunt in te stellen, maar deze winst ging snel verloren.
De Amerikaanse dollarindex - die de valuta meet ten opzichte van zes tegenhangers in ontwikkelde markten, waaronder de yen en euro - daalde met 0,14% naar 103,18, maar bleef niet ver verwijderd van het hoogste punt van vrijdag, 103,68, een niveau dat sinds 12 juni niet meer was voorgekomen.
"De stijgende langetermijnrente in de V.S. en de teleurstellende reactie van de Chinese beleidsmakers op de aanhoudende spanningen in de Chinese vastgoed- en financiële markten blijven een bullish impuls geven" aan de Amerikaanse dollar, schreef Richard Franulovich, een valutastrateeg bij Westpac, in een notitie.
"Als voorzitter Powell de deur naar (rente)verhogingen op een kier houdt," in zijn toespraak op vrijdag tijdens het jaarlijkse symposium van de centrale bank in Jackson Hole, Wyoming, "kan zich een nieuw front voor de stijging van de US$ vormen," waarbij de dollarindex mogelijk boven 104 kan breken, zei hij.
De benchmarkrente op 10-jaars Amerikaanse schatkistpapier steeg met 4,366% naar het hoogste punt sinds november 2007, omdat de markt nog steeds van mening is dat de Amerikaanse rente langer hoog zal blijven.
De geldmarkten geven momenteel iets minder dan 50/50 kans op nog een Fed-verhoging van 25 basispunten in november, voordat de centrale bank volgend jaar overgaat op renteverlagingen.
Het dollar-yen paar schudde de stijging van de Amerikaanse rente echter van zich af en handelde 0,22% lager op 145,935. Handelaren zijn op hun hoede voor interventie, nadat niveaus rond 146 afgelopen september de eerste yenaankoop in een generatie door Japanse functionarissen stimuleerden.
Op donderdag bereikte de dollar 146,565 yen voor het eerst sinds 10 november.
De euro steeg 0,15% naar $1,0912. Sterling steeg 0,16% naar $1,27765.
Ondertussen stelde de centrale bank van China de yuan mid-point dinsdag vast op 7.1992 per dollar, 1105 pips steviger dan de schatting van Reuters, in een poging om een bodem onder de valuta te houden na haar glijvlucht naar een dieptepunt van 9-1/2 maanden van 7.349 in de offshore handel vorige week.
De vaststelling van dinsdag volgt op minder sterke en kleinere renteverlagingen dan de markten een dag eerder hadden verwacht, omdat de stimuleringsmaatregelen van Peking blijven tegenvallen ondanks de toenemende problemen in de vastgoedsector en de economie als geheel.
De offshore yuan was weinig veranderd op 7.2934, na een versteviging van maar liefst 0,25% na de fixing.
De Australische dollar, die vaak wordt verhandeld als een proxy voor China, was ook weinig veranderd op $0,6417.
De Aussie is in de afgelopen sessies gestegen na een daling naar een dieptepunt van $0,6365 in 9-1/2 maanden op donderdag.
"Er zal waarschijnlijk een groot Chinees stimuleringspakket nodig zijn, gericht op grondstofintensieve infrastructuuruitgaven, om de neerwaartse trend in AUD/USD te keren," schreef Kristina Clifton, senior valutastrateeg bij Commonwealth Bank of Australia, in een notitie, eraan toevoegend dat er een "groeiend risico" is voor een dip onder $0,60 dit jaar.
