"De schrapping van Hudson maakt deel uit van de huidige reorganisatie van Dufry en is bedoeld om de bedrijfsstructuur verder te vereenvoudigen en de activiteiten af te stemmen op de nieuwe bedrijfsomgeving," aldus de onderneming.
De beslissing komt op een moment dat Dufry de gevolgen ondervindt van COVID-19, die het verkeer op luchthavens wereldwijd drastisch heeft doen afnemen, de verkoop heeft doen kelderen en de Zwitserse groep naar een verlies over het eerste halfjaar heeft gedreven. Hudson heeft meer dan 1.000 winkels in luchthavens, forensenhubs, bezienswaardigheden en toeristische bestemmingen.
Een geplande claimemissie om de deal te financieren is volledig onderschreven door UBS en Credit Suisse, aldus Dufry. Het verwacht een jaarlijkse kostenbesparing van ten minste 20 miljoen Zwitserse frank (22,2 miljoen dollar) door de transactie.
Dufry bezit al 57,4% van Hudson, dat het in 2018 naar de beurs bracht om een aandeleninkoop en dividenden te financieren. Het zei dat de aankoopprijs een premie van 50,1% vertegenwoordigt ten opzichte van de slotkoers van Hudson op dinsdag.
UBS treedt op als exclusief financieel adviseur en Davis Polk & Wardwell LLP, Homburger AG en Appleby treden op als juridisch adviseurs van Dufry.
Een speciaal comité van Hudson, gevormd door de bestuurders, werd geadviseerd door Cravath, Swaine & Moore LLP als juridisch adviseurs en door Lazard Freres & Co als onafhankelijk financieel adviseur. De speciale commissie werd ook geadviseerd door Banco Santander, aldus Hudson.
