De ECB verhoogde haar depositorente van nul naar 0,75% en verhoogde het belangrijkste herfinancieringstarief tot 1,25%, hun hoogste niveau sinds 2011, omdat de inflatie steeds breder wordt en zich dreigde te verschansen.

MARKTREACTIE:

De bankaandelen in de eurozone < .SX7E > sprongen maar liefst 2,4% omhoog naar hun hoogste niveau in meer dan 2 weken, voordat ze hun winsten terugschroefden en 0,9% hoger noteerden tegen 1312 GMT. De bredere aandelenmarkt van de eurozone aarzelde alvorens lager te draaien, laatst 1% lager.

De euro ging kortstondig omhoog na het besluit, maar daalde tijdens de persconferentie van ECB-president Christine Lagarde. Hij noteerde laatst 0,54% lager op $ 0,9951.

De obligatierentes van het blok stegen na het besluit en de Duitse 10-jaars obligatierente, de benchmark voor het blok, steeg 5 bp naar 1,62% tegen 1245 GMT, vergeleken met ongeveer 1,58% voor het besluit, en naderde daarmee het hoogste punt sinds eind juni.

De rente op Italiaanse obligaties steeg met 2 basispunten naar 3,88%. De nauwlettend in de gaten gehouden risicopremie die zij betalen ten opzichte van hun Duitse collega's verkrapte tot 224 basispunten.

MICHAEL BROWN, HOOFD MARKET INTELLIGENCE, CAXTON, LONDEN

"Ik denk niet dat dit de euro veel zal helpen, gezien de mate waarin de gasprijzen de markt aanjagen, en de meedogenloosheid waarmee de dollar zich blijft herstellen. Het lijkt ver gezocht om te denken dat een verhoging met 75bps veel zal doen om de inflatie onder controle te houden, die hoog zal blijven en als een loden last op de economie zal werken, zolang de volatiliteit op de energiemarkten aanhoudt."

"De stap om met 75bps te verhogen voelt meer als een signaal dan als iets anders, aangezien de markten zo'n stap volledig hadden ingeprijsd, kon de ECB niet teleurstellen met een bescheidener verhoging die de financiële voorwaarden zou versoepelen."

GURPREET GILL, MACRO STRATEEG, GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT, LONDEN

"De verdere buitensporige renteverhoging van vandaag is een reactie op een opwaartse verrassing in de recente inflatiegegevens en een havikistischer inflatievooruitzicht voor de toekomst. Wij zijn het eens met het standpunt van de ECB dat sommige factoren die de inflatie aanwakkeren - globalisering, toenemende fysieke klimaatrisico's en uitdagingen op het gebied van de energievoorziening - een hogere en hardnekkiger inflatie impliceren dan in de vorige cyclus.

De centrale bank lijkt te geloven dat een groeivertraging - die volgens de prognoses in 2023 tot onder 1% zal dalen - onvoldoende zal zijn om de inflatie te verlichten en dat het verstandig is het beleid krachtig aan te scherpen om te voorkomen dat de inflatie zich verder verankert.

WILLEM SELS, GLOBAL CIO, PRIVATE BANKING AND WEALTH, HSBC, LONDEN

"Het is geen verrassing dat de euro een beetje steeg op de aankondiging. Maar wij denken dat de stijging niet duurzaam is, gezien het feit dat de euro een weinig renderende munt blijft in vergelijking met andere munten, aangezien de markt ook rekening houdt met een meer dan 50/50 kans dat de Fed en de Bank of England de rente met 0,75 (procentpunt) zullen verhogen. Bovendien zijn de stijgende kosten van de schuld, de recessie, de Italiaanse verkiezingen en de geopolitieke risico's tegenwind voor de euro.

De obligatiemarkten en de aandelenmarkten hebben met enige bezorgdheid gereageerd: de renteverhogingen zullen de leenkosten van de perifere landen verder doen stijgen en de financiële voorwaarden aanscherpen, wat de recessie kan verdiepen."

HINESH PATEL, PORTEFEUILLEBEHEERDER, QUILTER INVESTORS, LONDEN

"Het besluit van de Raad van Bestuur van de ECB om de rente verder te verhogen is bijzaak voor de toenemende risico's van de houdbaarheid van de staatsschulden. Belangrijker is het teleurstellende gebrek aan nieuws over maatregelen die zullen worden ingezet om het risico van een nieuwe staatsschuldencrisis te verminderen."

"In de marge zal een verhoging van de beleidsrente een welkome stimulans zijn voor banken en spaarders die financieel in de verdrukking zijn gekomen, maar dit kan geen oplossing bieden voor de energiecrisis, die nog verergerd wordt door de voortdurende agressie van Rusland tegen Oekraïne.

RUSS SCHIMMEL, DIRECTEUR BELEGGINGSONDERZOEK, AJ BELL, LONDEN

"Centrale banken over de hele wereld hebben deze week de rente verhoogd en we zijn dit jaar aan bijna 247 wereldwijde renteverhogingen toe. De ECB is achter de curve aangelopen, dus deze .75 is hun inhaalslag."

"De vraag die de markten proberen te beantwoorden is waar dit allemaal zal eindigen? Ja, (Federal Reserve Chair Jerome) Powell heeft de spil uitgesteld, maar wanneer krijg je de pauze die tot die spil zal leiden? De centrale banken hebben zich de hele tijd vergist door de inflatie vergankelijk te noemen. Nu hebben ze het over een andere boeg gegooid. Op een gegeven moment gaan ze misschien te ver en de vrees is dat ze pas weer van gedachten zullen veranderen als er iets breekt."

CARSTEN BRZESKI, GLOBAL HEAD OF MACRO, ING, FRANKFURT

"Met het besluit van vandaag is het duidelijk dat de ECB de inflatiedoelstelling en -voorspelling heeft opgegeven en zich heeft aangesloten bij de groep centrale banken die zich concentreert op het terugdringen van de werkelijke inflatie. Het is niet zozeer een nieuwe strategie die op overtuiging berust, maar eerder een strategie die gebaseerd is op ontbrekende alternatieven. Wij zien nog steeds niet hoe het monetaire beleid de inflatie kan doen dalen die hoofdzakelijk door (externe) aanbodfactoren wordt aangedreven."

JEREMY BATSTONE-CARR, STRATEEG, RAYMOND JAMES

"Waarschijnlijk zullen de telefoonlijnen tussen Frankfurt en Brussel de afgelopen dagen roodgloeiend hebben gestaan, nu de Europese autoriteiten op het gebied van fiscaal en monetair beleid hebben geprobeerd een gezamenlijke aanpak van de jongste crisis te verfijnen.

"Vandaag hebben wij de ene helft van die aanpak gezien, maar het succes van de regio bij het reageren op de noodsituatie zal afhangen van het samengaan van de verstrakking van het monetaire beleid met de bijbehorende uitgaven voor tekorten.

"Het valt nog te bezien of het juist is om de economie te verzwakken door de vraag te vernietigen door de rente te verhogen, terwijl de energiezekerheid een destabiliserende achtergrond vormt.

MARCHEL ALEXANDROVICH, EUROPEES ECONOOM, SALTMARSH ECONOMICS LONDEN

"Ik denk dat ze de laatste weken in de richting van een verhoging met 75 basispunten gingen, aangezien we enkele havikistische opmerkingen hadden."

"Het lijkt ook op een hawkish verklaring en er ligt een nadruk op opwaartse herzieningen van de inflatieprognoses.

"Ze hebben dus een grote beweging in de tarieven bewerkstelligd, maar het is niet genoeg om de inflatie op drie jaar gezien omlaag te brengen."