De laatste tweejaarlijkse stresstest weerspiegelt de verandering in de macro-economische omgeving, nu de inval van Rusland in Oekraïne de inflatie in Europa naar een hoogtepunt van tientallen jaren heeft gestuwd en de rentetarieven snel zijn gestegen om de inflatie aan te pakken.
De vorige stresstest in 2021 vond plaats tegen een achtergrond van "lange tijd lage" rentetarieven.
Deze test is de breedste en zwaarste tot nu toe en gaat ervan uit dat Rusland zijn resterende gasleveringen aan de EU zal stopzetten, waardoor de energieprijzen omhoog zullen schieten en de EU-inflatie naar 9,7% zal stijgen, vergeleken met de piek van 10,6% in de eurozone in oktober vorig jaar.
Stresstests zijn een vast onderdeel geworden voor banken, in eerste instantie om ze te herkapitaliseren nadat ze meer dan tien jaar geleden tijdens de wereldwijde financiële crisis door de belastingbetalers gered waren, en meer recentelijk om te controleren of ze nog steeds veerkrachtig zijn.
De Europese Bankautoriteit (EBA) zei dat de meest recente test van theoretische schokken, die samen met de ECB is ontwikkeld, betrekking heeft op 70 EU-banken, 20 meer dan in 2021, die 75% van de totale bankactiva van het blok vertegenwoordigen.
"In het verhaal wordt een ongunstig scenario geschetst dat verband houdt met een hypothetische ernstige verslechtering van de geopolitieke ontwikkelingen, die gepaard gaat met een stijging van de grondstoffenprijzen en een heropleving van de COVID-19-besmetting," aldus de EBA in een verklaring.
Dit leidt tot een daling van het BBP met 6%, een stijging van de werkloosheid, dalende vastgoedprijzen, verminderde gasleveranties en een aanhoudend hoge inflatie en hoge rentetarieven over een periode van drie jaar tot 2025.
De resultaten per bank, zonder goed- of afkeurcijfer, worden eind juli gepubliceerd als informatie voor de jaarlijkse beoordeling van de kapitaalbuffers door de toezichthouder.
Een grotere steekproef van banken maakt het mogelijk om een meer vereenvoudigde aanpak voor het beoordelen van risico's te introduceren, aldus de EBA.
Er is ook een nieuwe, meer gedetailleerde benadering van hoe de schokken doorwerken in sectoren waaraan banken blootgesteld zijn, hoewel verbanden met niet-banken, zoals beleggingsfondsen, waar de regelgeving zich nu op richt, of klimaatverandering niet expliciet worden meegenomen.
De toezichthouders van de EU willen meer onderzoek naar de gevolgen voor de banksector na de verstoringen in de toeleveringsketen na de pandemie, en de grotere kwetsbaarheid van energie-intensieve sectoren na de oorlog in Oekraïne.
De test staat in contrast met de huidige vooruitzichten van de ECB dat de inflatie dit jaar daalt tot 6,3% en volgend jaar tot 3,4%. De ECB ziet de economische groei ook versnellen van 0,5% dit jaar naar 1,9% volgend jaar.
