De pan-Europese STOXX 600 verloor 1,0% en beleefde ook de slechtste week sinds eind november.

De president van de Europese Centrale Bank, Christine Lagarde, zei dat de bank bereid is alle maatregelen te nemen die nodig zijn om de inflatie terug te brengen tot haar doelstelling van 2%, waardoor de kans op een renteverhoging dit jaar toenam.

Vice-president Luis de Guindos van de ECB waarschuwde ook dat de inflatiepiek in de eurozone niet zo van voorbijgaande aard is als eerder werd gedacht.

Het aanscherpen van de monetaire voorwaarden zal een einde maken aan de liquiditeitsmaatregelen uit het pandemietijdperk, die de markt met cash hadden doorspoeld en de voorraden tot recordhoogten hadden gedreven tot 2021.

Energieconcern EDF kelderde 14,6% en was de slechtste presteerder op de STOXX 600 nadat Frankrijk het door de staat gecontroleerde bedrijf opdroeg meer van zijn goedkope kernenergie te verkopen aan kleinere concurrenten om de stijging van de elektriciteitsprijzen in het land te beperken.

Bijna alle sectoren en regionale aandelenindexen stonden vrijdag in het rood. Retailers waren de slechtste performers voor de dag, terwijl olie-aandelen de enige winnaars waren.

"De Europese aandelen hebben het voorbeeld gevolgd van de dalingen in Azië en de VS, omdat verwacht wordt dat er een veel agressievere houding zal worden aangenomen om de stijgende inflatie te bestrijden", zei Susannah Streeter, analist bij Hargreaves Lansdown.

Industriële goederen waren de slechtst presterende Europese sector deze week, met een daling van 3,8%, toen beleggers zich zorgen maakten over problemen met de toeleveringsketen die de productie treffen.

Sterke olieprijzen zorgden ervoor dat olie- en gasaandelen hun sectorgenoten deze week voorbijstreefden met een stijging van 4,6%.

Geopolitieke spanningen drukten ook het sentiment in Europa, omdat er geen doorbraak werd bereikt tijdens ontmoetingen tussen Rusland en westerse staten, op een moment dat Moskou meer dan 100.000 troepen heeft opgesteld aan de grens met Oekraïne.

"Er is een verhoogde nervositeit rond een escalatie van de spanningen ... terwijl traders wachten op de volgende stap van diplomaten," zei Streeter.

Onder andere aandelen sloot de Duitse bedrijfssoftwaregigant SAP vlak, zelfs nadat het bedrijf zei dat de inkomsten uit zijn cloudcomputingactiviteiten in het vierde kwartaal met 28% stegen.

Europa's op twee na grootste verzekeraar Assicurazioni Generali daalde 1,5% na de aankondiging dat directeur Francesco Caltagirone ontslag heeft genomen uit de raad van bestuur te midden van een ruzie tussen topinvesteerders.

Siliciumspecialist Wacker Chemie maakte een sprong van 7,3% na de bekendmaking dat de winst voor 2021 boven de eigen doelbandbreedte lag en de verwachtingen van analisten overtrof.