Spotgoud daalde tot $1.773,85 per ounce tegen 1143 GMT, na het laagste punt sinds 8 augustus te hebben bereikt. Amerikaanse goudfutures daalden 1,5% naar $1.789,00.
"Het herstel van de dollar is een belangrijke reden voor de daling van de goudprijs vandaag. Het metaal is herhaaldelijk gestuit op weerstand op $1.800 en wordt nu teruggedrongen," zei Craig Erlam, senior marktanalist bij OANDA.
"Hoewel dat niet noodzakelijk betekent dat het zijn hoogtepunt heeft bereikt en het vanaf hier bergafwaarts gaat, zou de initiële winstnemingen de prijs een beetje kunnen corrigeren."
De Amerikaanse dollar steeg 0,6% nadat een nieuwe reeks teleurstellende Chinese cijfers de bezorgdheid over de wereldwijde recessie deed toenemen.
Goud heeft ook moeite om te schitteren door zorgen over China's fysieke vraag naar het edelmetaal in het licht van de vertragende economische groei, zei Lukman Otunuga, senior marktanalist bij FXTM. Het land is 's werelds grootste goudconsument.
Beleggers bleven voorzichtig in afwachting van de notulen van de Fed-vergadering van juli, die op 17 augustus worden gepubliceerd.
Afhankelijk van hoe de markten reageren op de laatste Fed-notulen, zou een daling richting $1.770 de deuren kunnen openen naar $1.740, voegde FXTM's Otunuga eraan toe. De stijgende Amerikaanse rente vermindert de aantrekkingskracht van niet-renderend edelmetaal.
De Britse inflatiecijfers voor juli, die deze week worden verwacht, staan ook op de radar van beleggers.
Rupert Rowling, een marktanalist bij Kinesis Money, zei echter dat wat er in de VS gebeurt verreweg de grootste drijfveer is voor goud en dat de acties van de Fed veel zwaarder wegen dan die van de Bank of England als het gaat om de impact op de prijzen.
Elders daalde contant zilver met 2,7% naar $20,24 per ounce, platina daalde met meer dan 3% naar $932,96 en palladium gleed met 2,1% naar $2.174,76.
