Harvard verliest geld in fiscaal jaar 2022 doordat tuimelende aandelen schenkingen aantasten

Het fonds van Harvard University, het grootste universitaire fonds ter wereld, heeft het afgelopen jaar geld verloren, een dramatische ommekeer ten opzichte van de dubbelcijferige winst van het jaar daarvoor.

Opgeschrikt door de instortende wereldmarkten, zei Harvard Management Co dat het 1,8% verloor in het fiscale jaar eindigend op 30 juni, waardoor de totale schenking $50,9 miljard bleef.

Universiteitsfunctionarissen noemden het rendement een "zeer goed resultaat" tegen de achtergrond van dalende aandelen- en obligatiemarkten, maar gaven toe dat de winst van 34% van vorig jaar, die de schenking deed stijgen tot $53,2 miljard, "gedempt werd door de ommekeer op de markten van dit jaar".

"De belangrijkste impact was de slechte prestatie van de wereldwijde aandelenmarkten in de loop van het jaar," schreef N.P. "Narv" Narvekar, chief executive van Harvard Management, in een brief die donderdag werd vrijgegeven.

Gezien haar omvang worden de beleggingsstrategieën en rendementen van Harvard nauwlettend in de gaten gehouden. Andere vooraanstaande universiteiten zeiden ook te worstelen met markten die worden geteisterd door de op hol geslagen inflatie, de oorlog in Oekraïne en de stijgende rente.

De Ivy League rivaal van Harvard, Yale University, meldde echter een kleine winst van 0,8% in het eerste jaar van de nieuwe hoofdinvesteerder Matthew Mendelsohn, met de aantekening dat dit het laagste rendement was sinds de financiële crisis. Het kapitaal van Yale bedroeg 41,1 miljard dollar.

Columbia University zei dat het 7,6% verloor, waardoor haar schenking 13,3 miljard dollar bedroeg. Een jaar geleden behaalde Columbia een rendement van 32%.

Brown University verloor 4,6%, waardoor de waarde van haar schenking daalde tot $6,5 miljard, aldus de school.

De laatste jaarlijkse rendementen voor veel scholen zijn de slechtste sinds de financiële crisis van 2008, waarbij de benchmark Wilshire Trust Universe Comparison een verlies van meer dan 10% voor het jaar laat zien.

Veel van deze schenkingen waren pioniers die geld staken in hedgefondsen en private-equityfondsen en in activaklassen zoals vastgoed en natuurlijke hulpbronnen.

De directeur van Harvard merkte op dat sommige andere universiteiten het rendement verhoogden door in de conventionele energiesector te stappen. Vorig jaar beloofde Harvard te stoppen met investeringen in fossiele brandstoffen na jarenlange druk van studenten, docenten en alumni.