De hogere premies die India, 's werelds grootste katoenproducent, verlangt, zouden Aziatische kopers zoals Bangladesh, Vietnam en China ertoe kunnen dwingen meer in te kopen bij andere leveranciers zoals de Verenigde Staten, Brazilië, Australië en Afrikaanse naties.

"De uitvoer is niet levensvatbaar. Wij verkopen een kleine hoeveelheid aan Bangladesh, maar andere kopers kopen niet," vertelde Vinay Kotak, directeur van het in Mumbai-gebaseerde Kotak GinningandPressingIndustries Pvt. Ltd aan Reuters.

Indiaas katoen wordt aan kopers in Bangladesh aangeboden tegen ongeveer 135 cent per pond, op basis van kosten en vracht, voor verzending in januari en februari, bijna 20 cent meer dan de Amerikaanse futures, zeiden handelaars bij wereldwijde handelsfirma's. Gewoonlijk rekent India een premie van 5 tot 10 cent per pond boven de Amerikaanse futures.

De recordprijzen op de binnenlandse markt zouden de uitvoer in het verkoopseizoen 2021/22, dat op 30 september afloopt, in de kiem kunnen smoren, zei Kotak. Hij voorspelde dat India slechts 4 miljoen balen zal verschepen, vergeleken met 7,8 miljoen balen een jaar geleden, omdat kopers naar rivaliserende leveranciers zullen overstappen.

Grafiek: De Indiase katoenprijzen hebben het beter gedaan dan de Amerikaanse referentiefutures, waardoor het exportmomentum is weggesnoven.

Indiase fabrieken hebben tot nu toe in het seizoen 1,8 miljoen balen uitgevoerd en zullen waarschijnlijk in januari en februari ongeveer 1 miljoen balen verschepen, aldus handelaren.

Enkele kopers uit Bangladesh betalen hogere prijzen voor Indiaas katoen, omdat zij behoefte hebben aan snelle leveringen en zekerheid van levering willen, zei een in Mumbai gevestigde handelaar bij een wereldwijde handelsfirma.

Bijna de helft van de Indiase katoenuitvoer naar Bangladesh verloopt via een landgrens, waardoor de zendingen betrouwbaarder zijn dan die van rivaliserende leveranciers.

Bangladesh koopt ook katoen uit de Verenigde Staten, maar de Amerikaanse katoenoogst zal pas na maart beschikbaar komen en er is geen garantie dat de zendingen op tijd zullen aankomen, aangezien het tekort aan arbeidskrachten, veroorzaakt door de laatste golf van de COVID-19 pandemie, de opstoppingen in de havens nog zou kunnen verergeren, aldus de handelaar.

DOOR REGEN BESCHADIGDE OOGST

De katoenproductie van India zou kunnen dalen tot 34 miljoen balen in het verkoopseizoen 2021/22, een daling met bijna 4% ten opzichte van een jaar geleden, omdat de oogsten in de belangrijkste producerende staten tijdens het oogstseizoen beschadigd werden door regens, aldus Kotak.

De lagere productie wordt weerspiegeld op de spotmarkten, waar de dagelijkse handelsvolumes dalen tot ongeveer 175.000 balen, terwijl 250.000 balen meer gebruikelijk zou zijn in deze tijd van het jaar, zei een handelaar in New Delhi bij een wereldwijde handelsfirma.

Grafiek: India katoenproductie vs export-

"De boeren weten dat de omvang van de oogst gering is. Zij geven hun voorraden langzaam vrij, in afwachting van een verdere prijsstijging," zei de handelaar.

Indiase spinnerijen kopen agressief ruwe katoen omdat de exportvraag naar garen robuust is, zei een garenfabrikant die gevestigd is in Ahmedabad in de deelstaat Gujarat.

"Molens zijn voorraden aan het aanleggen. De plaatselijke consumptie zou dit jaar tot boven de 35 miljoen balen kunnen stijgen. Wij zullen misschien katoen van goede kwaliteit moeten importeren," zei hij.

Textielfabrieken willen graag katoen importeren, maar overzeese aankopen worden belemmerd door een importheffing van 10% die New Delhi vorig jaar oplegde, zei Kotak.

"De invoer zou massaal landen als de regering de invoerheffing afschaft," zei Kotak.

India importeerde 1 miljoen balen in 2020/21 en in het huidige seizoen hebben handelaars contracten gesloten om 700.000 balen in te voeren, zei de handelaar uit New Delhi.

Het land moet dit jaar 2,5 miljoen balen invoeren om verdere stijgingen van de plaatselijke prijzen tegen te houden, zei de handelaar.

(1 Indiase baal = 170 kg)