Dinsdag wordt een van de drukste dagen van het jaar voor de Aziatische markten als het gaat om de belangrijkste regionale economische gegevens en evenementen, en beleggers zouden er niet sterker aan kunnen beginnen.
Aziatische aandelen en aandelen uit opkomende markten stegen maandag met meer dan 2%, waardoor hun winsten over de afgelopen drie handelssessies opliepen tot bijna 6%.
Dit is hun beste run in een jaar, aangedreven door versoepelende financiële voorwaarden in de vorm van lagere Amerikaanse obligatierentes en een zwakkere dollar, en hernieuwd vertrouwen in het Amerikaanse scenario van een 'zachte landing'.
De totale financiële voorwaarden in de opkomende markten en in China zijn de afgelopen dagen gedaald tot de ruimste in bijna twee maanden, of in het geval van India, de ruimste in drie maanden, zo blijkt uit de financiële-voorwaardenindices van Goldman Sachs.
Zuid-Koreaanse aandelen kregen maandag een extra injectie met raketbrandstof en stegen met 5,7% in hun grootste sprong sinds begin 2020, nadat de autoriteiten opnieuw een verbod op short-selling hadden ingesteld voor de eerste helft van 2024 om een "gelijk speelveld" te bevorderen.
Nadat Aziatische aandelen vorige week achterbleven bij de wereldwijde en ontwikkelde marktbenchmarks, zouden ze deze week wel eens beter kunnen gaan presteren. Dat is hoe de markten maandag speelden, toen de MSCI World Index en Wall Street winsten boekten van niet meer dan 0,3%.
Dat kan dinsdag echter wat van de bullishness in Azië temperen, en er is zeker geen tekort aan eventrisico om beleggers en traders alert te houden.
De centrale bank van Australië zal haar benchmarkrente naar verwachting met 25 basispunten verhogen naar 4,35%, de hoogste rente sinds 2011 en een einde maken aan een reeks van vier hold-meetings. De aanhoudende inflatie zorgt voor een hawkish inslag op de Aussie geldmarkten, die rekening houden met nog minstens een verhoging met een kwart punt volgend jaar.
Ook dinsdag publiceert de Bank of Korea de notulen van haar laatste beleidsvergadering, terwijl aan het datafront consumenteninflatiecijfers uit Taiwan en de Filipijnen, handelsgegevens uit Taiwan, cijfers over de industriële productie uit Indonesië en cijfers over de bestedingen van huishoudens uit Japan op de planning staan.
De grote klapper zou echter China's handelsrapport voor oktober kunnen zijn. Sterke jaar-op-jaar dalingen in import en export voor het grootste deel van dit jaar - vooral import - zijn een vrij goede barometer voor de onderliggende zwakte van de algemene economie.
Maar het dieptepunt lijkt te zijn bereikt, de trend verbetert en de economie groeide in het derde kwartaal sneller dan verwacht. China bulls zullen hopen op meer bemoedigende tekenen.
Sceptische buitenlandse beleggers zullen echter meer nodig hebben dan één maand van vertragende import- en exportdalingen. Uit cijfers van maandag bleek dat China voor het eerst een kwartaaltekort in buitenlandse directe investeringen (FDI) heeft geboekt sinds de Chinese toezichthouder op de valutamarkt in 1998 begon met het verzamelen van de gegevens.
Hier zijn belangrijke ontwikkelingen die de markten dinsdag meer richting zouden kunnen geven:
- Beleidsvergadering centrale bank Australië
- China handel (oktober)
- Japan uitgaven huishoudens (september)
