Zelfs nu de markten zich haasten om een hervatting van de Amerikaanse renteverhogingen van een half punt later deze maand in te schatten, kan de deur naar een kleinere verhoging op een kier worden gezet.
In de tweede van de getuigenissen van het Congres op woensdag, maakte Federal Reserve voorzitter Jerome Powell een voorbehoud bij zijn havikistische boodschap van een nog steeds stijgende rentehorizon door te benadrukken dat de beslissing nog steeds afhangt van de werkgelegenheids- en inflatiecijfers van februari, voordat de Fed over twee weken bijeenkomt.
"Ik benadruk dat hierover nog geen besluit is genomen, maar als uit alle gegevens blijkt dat een snellere verstrakking gerechtvaardigd is, zijn wij bereid het tempo van de renteverhogingen op te voeren", aldus Powell.
Dat verhoogt de verwachtingen voor het maandelijkse werkgelegenheidsrapport van vrijdag en de publicatie van de consumentenprijsindex van volgende week. Nog een goed rapport over de werkgelegenheid en een goed inflatiecijfer zouden leiden tot een verhoging met 50 basispunten tot 5,0-5,25% op 22 maart.
Uit een licht gedateerde stand van de Amerikaanse vacatures voor januari bleek dat de vacatures dalen, maar minder sterk dan verwacht en nog steeds een krappe arbeidsmarkt met 1,9 vacatures voor elke werkloze. Maar het tempo waarin mensen vrijwillig hun baan opzeggen daalt en het aantal ontslagen neemt toe.
Volgens de cijfers van ADP bleef de banengroei in de particuliere sector vorige maand echter robuust.
De wekelijkse werkloosheidscijfers van vandaag zullen een andere momentopname geven.
Een andere reden tot nadenken waren de Chinese inflatiecijfers van februari, waaruit blijkt dat de jaarlijkse stijging van de consumentenprijzen is vertraagd tot slechts 1%, het laagste percentage in een jaar.
In combinatie met de hardnekkige deflatie van de producenten trokken de gegevens sommige verhalen over het effect op de wereldwijde inflatie van de heropening van de COVID-blokkades in China in twijfel, maar toonden ze ook aan dat de prijsdruk geen belemmering vormt voor meer overheidsstimulansen aldaar.
Meer in het algemeen hielden de rentemarkten hun dramatische herprijzing aan en kantelden de relatief veerkrachtige aandelenmarkten opnieuw negatief. De dollar nam afstand van de recente hoogtepunten.
De stand van zaken op de Fed-radar is dat de impliciete piekrente nu 5,65% bedraagt voor de periode juli-september, met misschien wel de meest in het oog springende heroverweging van waar de markten de Fed-rente aan het einde van het jaar zien. Het impliciete tarief voor eind 2023 ligt nu boven de 5,50% - meer dan een vol procentpunt hoger dan waar het op 1 februari werd verondersteld.
De tweejaarsrente bleef boven de 5% en de tienjaarsrente boven de 4%.
Europese en Amerikaanse aandelenfutures stonden donderdag in het rood.
De Amerikaanse president Joe Biden reist donderdag naar de swing-state Pennsylvania om een federaal begrotingsplan te onthullen dat bol staat van de uitgaven en hogere belastingen voor de rijken en dat een blauwdruk zal vormen voor zijn verwachte herverkiezingsbod voor 2024.
Republikeinen en Democraten in het Amerikaanse Huis toonden geen tekenen van het opgeven van partijgebonden standpunten na een briefing over de nationale schuld van 31 biljoen dollar op woensdag. Biden zei dat zijn voorstel het tekort van het land in 10 jaar met bijna 3 biljoen dollar zal terugdringen, hoewel het gebaseerd is op belastingverhogingen, terwijl de Republikeinen aandringen op forse bezuinigingen op de binnenlandse uitgaven.
Elders daalde de Zuid-Afrikaanse rand vannacht naar het laagste punt in bijna 3 jaar nadat S&P Global eind woensdag zijn vooruitzichten voor Zuid-Afrika verlaagde van "positief" naar "stabiel", onder verwijzing naar infrastructurele beperkingen en een ernstige energiecrisis.
In de banksector verloor Credit Suisse 6% nadat de in opspraak geraakte kredietverlener de publicatie van zijn jaarverslag had uitgesteld omdat de Amerikaanse toezichthouder vragen stelde bij eerdere financiële verklaringen.
JPMorgan heeft Jes Staley, zijn voormalige hoofd private banking en later de chief executive van Barclays Plc, aangeklaagd, omdat hij hem ervan beschuldigt het bedrijf in contact te brengen met zedendelinquent Jeffrey Epstein.
De aandelen van de failliete cryptokredietverstrekker Silvergate Capital daalden 45% in de voorbeurshandel nadat het bedrijf had gezegd dat het van plan was zijn activiteiten af te bouwen en vrijwillig te liquideren nadat het verliezen had geleden na de dramatische ineenstorting van cryptobeurs FTX.
Belangrijke ontwikkelingen die richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten later op donderdag:
* V.S. weekly jobless claims, Feb Challenger layoffs data
* Federal Reserve publiceert financiële kwartaalrekeningen van de Verenigde Staten; Fed Vice Chair for Supervision Michael Barr spreekt over crypto-activa.
* Franse president Emmanuel Macron en Britse premier Rishi Sunak houden bilaterale top in Parijs.
* Amerikaanse schatkist veilt 30-jarige obligaties
* Amerikaanse bedrijfswinsten: Oracle, Ulta Beauty
Grafiek: Meer banen dan werkzoekenden in de VS https://www.reuters.com/graphics/USA-FED/JOBS/egvbkmeoepq/chart.png
Grafiek: VS, vacatures dalen https://www.reuters.com/graphics/USA-STOCKS/egpbyogmyvq/jolts.png
Grafiek: China consumenteninflatie traagste in een jaar https://www.reuters.com/graphics/CHINA-ECONOMY/INFLATION/egvbyogenpq/chart.png
Grafiek: BBP Japan neerwaarts herzien op zwakke consumptie https://www.reuters.com/graphics/JAPAN-ECONOMY/GDP/zjvqjyloepx/set.jpg
