De blue-chip FTSE 100 index steeg 1,0%, terwijl de bancaire sub-index steeg met 2,6%, door het volgen van hogere rendementen in de verwachting van renteverhogingen.
De tweejaarsrente op Britse obligaties bereikte het hoogste punt sinds 2011 tegen de verwachting van een renteverhoging met 50 basispunten door de Bank of England, haar tweede verhoging op rij.
"Er lijkt hernieuwd enthousiasme te zijn voor een aantal aandelen waar beleggers van waren weggevlucht uit angst voor het effect van hogere rentetarieven op de waarde van toekomstige winsten," zei analist Susannah Streeter van Hargreaves Lansdown.
Mijnbouwers Anglo American, Rio Tinto en Glencore behoorden tot de grootste stijgers in de Londense blue-chip index, geholpen door sterkere koper- en goudprijzen.
"Mijnbouwers zijn opnieuw de sterkhouders van de index, geholpen door een reeks robuuste grondstofprijzen," voegde Streeter eraan toe.
De FTSE 100 heeft het gestaag beter gedaan dan zijn sectorgenoten in de ontwikkelde wereld dankzij een grotere blootstelling aan bankaandelen, die meestal gedijen in een omgeving met een krapper monetair beleid.
De op de binnenlandse markt gerichte mid-cap index steeg met 1,1%, waarbij vermogensbeheerders de grootste impuls gaven.
Frisdrankbedrijf A.G. Barr steeg 1,0% nadat het zijn winstverwachting voor het jaar verhoogde en zei dat de jaaromzet het niveau van voor de pandemie zal overtreffen.
Virgin Money UK steeg 0,1%, nadat de Britse challengerbank zei dat de uitgaven voor creditcards dankzij de ingehouden vraag weer op het niveau van voor de pandemie waren, terwijl de stijgende rentevoeten hielpen om de margeverwachting voor het jaar te verhogen.
Het met schulden beladen Cineworld daalde met 4,0% nadat het bedrijf zei dat het gesprekken was begonnen met voormalige aandeelhouders van zijn Amerikaanse bedrijf Regal Entertainment over een mogelijke herschikking van de betalingsverplichtingen van de Britse bioscoopexploitant.
Tesco, de grootste retailer van Groot-Brittannië, klom 1,0% na de bekendmaking dat 1.600 banen dreigen te verdwijnen als gevolg van operationele veranderingen in winkels. (Verslaggeving door Amal S in Bengaluru; Redactie door Alexander Smith, Shailesh Kuber, William Maclean)
