De S&P/TSX composite index van de Toronto Stock Exchange eindigde 41,42 punten, of 0,2%, hoger op 22.284,76, waarmee een einde kwam aan een reeks dalingen van drie dagen.
"Wat de markt voor een groot deel drijft, is de inflatie in het zuiden ... het helpt het verhaal terug te brengen dat centrale banken dit jaar nog zouden moeten verlagen," zei Ben Jang, portefeuillebeheerder bij Nicola Wealth.
De Amerikaanse consumentenprijzen zijn in april minder gestegen dan verwacht, wat suggereert dat de inflatie haar neerwaartse trend aan het begin van het tweede kwartaal heeft hervat, wat de verwachtingen op de financiële markten voor een renteverlaging in september heeft gestimuleerd.
Het vooruitzicht van renteverlagingen is vooral gunstig voor "vastrentende sectoren" zoals nutsbedrijven en vastgoed, aldus Jang.
De sectoren nutsbedrijven en vastgoed, die veel aandelen met een hoog dividend bevatten, stegen respectievelijk met 1,3% en 0,5%.
Technologie was ook een uitschieter, met een stijging van 1,2%.
De energiesector had minder invloed en steeg 0,2%. Olie noteerde 0,8% hoger op $78,63 per vat, maar beleggers hielden ook rekening met een grote bosbrand die de grote Canadese teerzandstad Fort McMurray bedreigt. (Verslaggeving door Fergal Smith in Toronto en Khushi Singh in Bengaluru; Bewerking door Shreya Biswas en Diane Craft)
