De Aziatische markten moeten tijdens het weekend wachten om te handelen op de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers van december, de eerste wereldwijd belangrijke economische publicatie van 2024 die uitkomt na sluiting op vrijdag.
Maar als de gematigde Amerikaanse handel op donderdag een indicatie is, zullen beleggers vrijdag hun kruit droog houden. Wall Street probeerde zich te herstellen van de tweedaagse selloff en de Dow boekte voor de tweede keer deze week een winst. Maar er was geen duidelijke neiging om de koopgolf van eind 2023 te hervatten, terwijl Treasuries neigden naar risk-off, hoewel niet genoeg om de benchmarkrente weer resoluut boven de 4,0% te tillen.
Dat ondersteunde de dollar, vooral ten opzichte van de yen, die ook rekening moest houden met een Nikkei-selloff, een aardbeving en een dodelijk vliegtuigongeluk op de eerste dag na een vakantieonderbreking.
De greenback steeg ten opzichte van de yen JPY= naar een piek van twee weken en steeg drie dagen op rij. De dollar stond het laatst 0,9% hoger op 144,52 yen.
Hij steeg ten opzichte van de Chinese yuan naar 7.1776, waarmee hij de hoogste koers sinds 13 december in de Amerikaanse handel bereikte. De Australische dollar daalde naar de laagste koers sinds 18 december.
Het ADP National Employment Report van donderdag toonde aan dat Amerikaanse particuliere werkgevers in december meer werknemers hebben aangenomen dan verwacht. Andere rapporten toonden aan dat de arbeidsmarkt afkoelt. De vraag voor de financiële markten is of de bekendmaking vrijdag van de nonfarm payrolls de huidige futures die inzetten op vijf of meer renteverlagingen door de Fed, te beginnen in maart, bevestigt. Het rendement op 10-jaars schatkistpapier US10YT=RR steeg met 8,8 basispunten naar 3,995%. Het rendement, dat in de tegenovergestelde richting van de prijzen beweegt, handelde woensdag kortstondig boven 4%, maar heeft dat niveau niet vastgehouden sinds het midden december onder 4% daalde. De rente op de benchmark 10-jaars is in de eerste drie handelsdagen van het nieuwe jaar met ongeveer 15 basispunten gestegen.
"De markt loopt op zichzelf vooruit en luistert niet naar wat de Fed zegt," zei Judith Raneri, een portefeuillebeheerder bij Gabelli Funds.
Het rendement op 10-jaars schatkistpapier steeg met 8,8 basispunten naar 3,995%. Het heeft deze week een paar keer halfslachtig geprobeerd om boven de 4% te komen, maar heeft dat niveau niet vastgehouden sinds het midden december eronder dook. Wat dat vandaag betekent voor JGB's en andere Aziatische staatsobligaties is niet overduidelijk, maar de Japanse rente tikte donderdag wel hoger aan in een inhaalslag ten opzichte van Treasuries na de verlengde marktvakantie. In gerelateerd nieuws zei Citigroup dat het van plan was om haar Chinese investment banking-eenheid al eind dit jaar te lanceren, met ongeveer 30 medewerkers.
Hier zijn de belangrijkste ontwikkelingen die de markten vrijdag meer richting zouden kunnen geven:
- Consumentenvertrouwen Japan (december)
- Amerikaanse nonfarm payrolls en werkloosheid (december)
