Hoewel sancties die gebruik maken van de financiële infrastructuur noodzakelijk zijn in extreme gevallen zoals de crisis in Oekraïne, zijn het "noodmiddelen" die niet te veel gebruikt moeten worden, zei Yamaoka, die goed thuis is in CBDC- en mondiale afwikkelingszaken.

Amerikaanse bondgenoten, waaronder Japan, hebben op 24 februari een reeks sancties tegen Rusland ingesteld wegens de invasie in Oekraïne, waaronder de bevriezing van de buitenlandse tegoeden van de centrale bank en de verwijdering van veel Russische banken uit het wereldwijde betalingssysteem SWIFT.

"Het meest effectieve, krachtige wapen was het bevriezen van de buitenlandse reserves van Rusland," zei Yamaoka, voormalig hoofd van de afdeling betalings- en verrekeningssystemen van de BOJ.

"Het betekende dat de bondgenoten van de V.S. opzettelijk een situatie creëerden die Rusland in de wanbetaling duwt," zei hij tegen Reuters.

Yamaoka zei dat het onwaarschijnlijk was dat cryptocurrencies als een bruikbaar achterdeurtje tegen sancties voor Rusland zouden dienen, omdat ze te riskant zijn als middel om enorme bedragen over te maken.

Maar de westerse sancties tegen Rusland onderstreepten hoe politiek en nationale veiligheid steeds meer invloed hebben op de financiële wereld, met inbegrip van de digitale valuta's, zei hij.

De snelle vooruitgang van China bij de ontwikkeling van een digitale yuan heeft sommige wetgevers in de geavanceerde economieën van de G7 gealarmeerd als een potentiële bedreiging voor de wereldwijde hegemonie van de Amerikaanse dollar.

De Amerikaanse president Joe Biden ondertekende vorige week een uitvoerend bevel dat de regering verplicht de risico's en voordelen van het creëren van een digitale dollar door een centrale bank te beoordelen.

"Er is een kans dat een land als China het gebruik van digitale yuan voor grensoverschrijdende transacties bevordert en een valutablok creëert" om de dominantie van de dollar tegen te gaan, zei Yamaoka.

"Defensie en nationale veiligheid zullen waarschijnlijk hoofdthema's worden bij het debat over CBDC."

Tijdens zijn stint bij de BOJ had Yamaoka de directe leiding over het onderzoek van de centrale bank naar digitale valuta's, waaronder een gezamenlijk experiment met de Europese Centrale Bank. Hij is nu voorzitter van een groep banken en bedrijven die een gemeenschappelijke afwikkelingsinfrastructuur voor digitale betalingen willen bouwen.