De aandelen van het bedrijf daalden met ongeveer 50% tot 18 cent in de middaghandel.

De detailhandelaar in feestartikelen, met een marktkapitalisatie van ongeveer $41 miljoen, kampt met een zwakkere verkoop omdat de aanhoudend hoge inflatie de vraag naar zijn producten heeft beïnvloed.

Het bedrijf is in gesprek met zijn obligatiehouders om schulden om te zetten in aandelen om de balans te verkorten, aldus het rapport.

Het rapport voegde er verder aan toe dat Party City AlixPartners LLP heeft ingeschakeld als herstructureringsadviseur.

Party City en AlixPartners reageerden niet onmiddellijk op verzoeken van Reuters om commentaar.

Los daarvan bereidde Bed Bath & Beyond Inc zich ook voor om in de komende weken faillissementsbescherming aan te vragen, zo vertelden mensen die bekend zijn met de zaak aan Reuters op donderdag, na slechte verkopen en een onvermogen om te concurreren met grote online en grootwinkelbedrijven.