De fusie zal Playboy weer een beursgenoteerd bedrijf maken, negen jaar nadat het privé ging in een $207 miljoen deal geleid door wijlen de oprichter, Hugh Hefner, en private equity bedrijf Rizvi Traverse Management.

Het is het nieuwste voorbeeld van een consumentgericht bedrijf dat ervoor kiest om naar de beurs te gaan door te fuseren met een zogenaamde special purpose acquisition company (SPAC) in plaats van door middel van een traditionele beursgang, in navolging van sportweddenschappenplatform DraftKings Inc .

Als onderdeel van de transactie zal Mountain Crest $ 50 miljoen van zijn gewone aandelen verkopen aan institutionele beleggers.

Aandelen van Mountain Crest waren vlak op donderdag.

Vorige maand meldde Reuters dat Playboy van plan was naar de beurs te gaan en dat het een deal met Mountain Crest aan het sluiten was.

De deal zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2021 worden gesloten, waarna de aandelen van het bedrijf zullen worden genoteerd aan de Nasdaq onder de ticker "PLBY." De bestaande aandeelhouders van Playboy zullen de controle behouden over 66% van het bedrijf.

Playboy Chief Executive Ben Kohn zei in een interview dat de kracht van het merk de basis vormt voor een licentiebedrijf met stabiele inkomstenstromen, en dat de omzet van het bedrijf dit jaar met 68% zal stijgen.

"Deze business lijkt veel meer op een SaaS business dan op een verkooporganisatie," zei Kohn, eraan toevoegend dat de inkomsten uit licenties dit jaar 57 miljoen dollar zullen bedragen en dat meer dan 70% van de inkomsten volgend jaar al vastliggen.

Het SaaS-model (Software as a Service), waarbij software in licentie wordt gegeven op abonnementsbasis, is goed ontvangen door investeerders, met hoge multiples die zijn bereikt door bedrijven die dit jaar naar de beurs zijn gegaan, waaronder Snowflake Inc en Shopify Inc .

Het bedrijf is van plan om de opbrengst van de deal te gebruiken om uit te breiden naar de seksuele wellness-ruimte en om consumentenmerken en platforms over te nemen.

Een SPAC gebruikt kapitaal dat is opgehaald via een eerste openbare aanbieding om een particulier bedrijf te kopen, meestal binnen twee jaar.

Playboy's Kohn zei dat de Mountain Crest SPAC, die $ 50 miljoen ophaalde in een eerste openbare aanbieding eerder dit jaar, opviel omdat het geen uitstaande warrants heeft, wat betekent dat de verwatering beperkt zal zijn.