Om 1030 GMT stond het pond 0,12% hoger op $1,2103 - niet ver van het hoogste punt in drie maanden van $1,2153 dat werd bereikt op 24 november. Maar het Britse pond daalde met 0,6% ten opzichte van de euro op 86,58 pence.

Uit een maandag gepubliceerd onderzoek bleek dat de activiteit op de Britse vastgoedmarkt in oktober stagneerde en dat de groei van de huizenprijzen vertraagde tot het laagste kwartaalniveau sinds februari 2020, nu de gevolgen van het "mini-budget" van voormalig premier Liz Truss en een crisis in de kosten van levensonderhoud voelbaar bleven.

Maandag wordt een detailhandelonderzoek van de Britse CBI gepubliceerd, waaruit zal blijken hoe de Britse consument omgaat met de stijgende inflatie en de loonschaarste.

Analisten zeiden dat de richting van het Britse pond deze week waarschijnlijk zal worden bepaald door zijn peers, aangezien de politieke achtergrond meer geregeld is en de datakalender rustig is.

De vrees voor een langdurige recessie in het VK weegt op het sentiment.

Uit de flashgegevens van de inkoopmanagersindex (PMI) van vorige week bleek dat de Britse economische activiteit in de buurt van het laagste punt in 21 maanden bleef, hoewel de cijfers iets beter waren dan economen hadden verwacht.

Marktspelers die nadenken over de volgende stap van de Bank of England (BoE) zullen aandachtig luisteren naar verschillende leden van de BoE die deze week zullen spreken, waaronder BoE-gouverneur Andrew Bailey op dinsdag en hoofdeconoom Huw Pill op woensdag.

Het Monetary Policy Committee, het rentebepalende orgaan van de BoE, zal de rente op 15 december naar verwachting met 50 basispunten verhogen, waardoor de basisrente op 3,50% komt, zo bleek uit een peiling van Reuters onder economen.

De centrale bank verhoogt de rentetarieven sinds eind 2021 in een poging om de snel stijgende inflatie terug te dringen zonder de economie al te veel schade toe te brengen.

"De prognoses van de BoE impliceren dat het grootste deel van de Britse inflatie zal verdwijnen en dat een minimale verdere aanscherping nodig is," zei Colin Asher, senior econoom bij Mizuho, in een notitie dat de prognoses van de BoE suggereren dat de aankomende recessie veel van het nodige werk zal doen om de inflatie te bestrijden.