Uit het werkgelegenheidsrapport voor februari zal naar verwachting blijken dat werkgevers in de loop van de maand 200.000 banen hebben toegevoegd.
Dit komt na onverwacht sterke banen- en inflatierapporten voor januari, die deels werden toegeschreven aan seizoensfactoren.
De benchmarkrente op 10-jaars is gedaald van de hoogste waarden van bijna drie maanden die vorige maand werden bereikt, omdat beleggers rekening houden met de waarschijnlijkheid dat de Amerikaanse centrale bank dichter bij renteverlagingen komt.
"Naarmate we dichter bij de eerste renteverlagingen van de Fed later dit jaar komen, verwacht ik dat de rente iets lager zal worden," zei Guy LeBas, hoofd vastrentende strateeg bij Janney Montgomery Scott in Philadelphia.
Fed-voorzitter Jerome Powell zei donderdag tijdens zijn tweede dag van getuigenis voor het Congres dat de Amerikaanse centrale bank bezig was om de rente te verlagen.
"niet ver"
van het vertrouwen dat ze nodig heeft in de dalende inflatie om te beginnen met het verlagen van de rentetarieven.
Dit is een echo van zijn opmerkingen op woensdag dat renteverlagingen nog steeds
waarschijnlijk zijn in de komende maanden
maar alleen als verdere tekenen van dalende inflatie dit rechtvaardigen.
De rente daalde na de verklaring van Powell op woensdag, omdat beleggers afdekkingen afbouwden die waren geplaatst voor het geval hij een meer havikistische toon zou aanslaan.
"Er was een vooruitzicht dat Powell iets havikistischer zou kunnen zijn na de hoge inflatieafdruk van januari, maar dat heeft hij grotendeels genegeerd," zei LeBas.
De consumentenprijsinflatie voor februari, die dinsdag wordt verwacht, zal in de gaten worden gehouden voor tekenen dat de groter dan verwachte prijsstijging van januari een anomalie was.
Uit gegevens van donderdag bleek dat het aantal Amerikanen dat een nieuwe werkloosheidsuitkering aanvroeg
vorige week ongewijzigd was
hoewel het aantal doorlopende aanvragen steeg tot het hoogste niveau sinds november vorig jaar.
De benchmarkrente op 10-jaars noteerde vandaag één basispunt lager op 4,092%, na eerder 4,054% te hebben bereikt, het laagste punt sinds 5 februari.
De tweejaarsrente daalde 5 basispunten naar 4,514%. De inversie in de rentecurve tussen tweejaars en tienjaars notes verkleinde met drie basispunten tot min 42 basispunten.
Handelaren in Fed-fondsen futures gaan uit van een 72% waarschijnlijkheid dat de Fed in juni zal beginnen met het verlagen van de rente, volgens de FedWatch Tool van de CME Group.
De rente op staatsobligaties daalde eerder op donderdag, nadat de Europese Centrale Bank (ECB) de rente zoals verwacht op donderdag ongewijzigd liet, maar toegaf dat de inflatie sneller afneemt dan eerst werd gedacht, wat mogelijk de weg vrijmaakt voor renteverlagingen later dit jaar.
Dat stuurde de Europese obligatierente omlaag, waarbij de markten nu rekening houden met meer dan 100 basispunten renteverlagingen door de ECB dit jaar.
De rente op staatsobligaties volgde de beweging in Europa, zei Tom di Galoma, managing director en co-head van global rates trading bij BTIG in New York. Het was een soort dovish signaal van de ECB.
Het Amerikaanse ministerie van Financiën zei donderdag dat het volgende week voor $117 miljard aan coupons zal verkopen, waaronder $56 miljard aan 3-jaars obligaties op maandag, $39 miljard aan 10-jaars obligaties op dinsdag en $22 miljard aan 30-jaars obligaties op woensdag.
Het bedrag dat banken en fondsbeheerders uitleenden aan de Fed in haar reverse repurchase agreement faciliteit daalde donderdag tot $ 436,75 miljard, het laagste bedrag sinds medio 2021. (Verslaggeving door Karen Brettell, Bewerking door Franklin Paul en Diane Craft)
