Het in Zwitserland gevestigde Trafigura spande in februari een rechtszaak aan tegen Gupta op beschuldiging van systematische fraude met nikkelvrachten door zeven bedrijven of gedaagden waarover Gupta de zeggenschap had.
Gupta vroeg dinsdag aan een rechtbank in Londen om een wereldwijde bevriezing van zijn persoonlijke en zakelijke bezittingen op te heffen omdat Trafigura niet alle informatie had vrijgegeven.
In een processtuk dat tijdens de hoorzitting openbaar werd gemaakt, produceerde Gupta WhatsApp-berichten en e-mails met Trafigura-medewerkers die volgens hem bewijzen dat hij niet de enige was bij de operatie om hoogwaardige en laagwaardige metalen om te wisselen.
Gupta beweerde ook dat Trafigura een verzendbewijs of cognossement gebruikte voor "arbitragehandel" en in minstens één geval "verkocht Trafigura het cognossement aan twee partijen, waarvan de ene de relevante bedrijfsbeklaagde was en de andere een afzonderlijke derde".
Trafigura weigerde commentaar te geven.
Gupta zei dat hij weliswaar één geval had ontdekt van het verkopen van een vrachtbrief aan twee partijen, maar dat hij geloofde dat het om een bredere activiteit van de grondstoffenhandelaar ging.
"Ik denk dat dit een van de redenen is waarom Trafigura de regeling wilde aangaan," zei Gupta, verwijzend naar zijn bewering dat Trafigura de regeling bedacht om laagwaardige metalen te vervangen door zuiver nikkel.
Normaal gesproken worden er drie originele vrachtbrieven uitgegeven voor metaalvrachten. Eén voor de verlader, één voor de verkoper en één voor de bank die de lading financiert en de uiteindelijke eigenaar.
"Sommige vormen van arbitragehandel zijn legitiem," zei Gupta in het document.
Hij voegde eraan toe dat arbitragehandel ook het verhandelen van vrachtbrieven kan beschrijven om de boekhouding op te blazen ondanks het feit dat er geen echte handel plaatsvindt, of om de winstmarges op te blazen door vrachtbrieven uit te lenen zodat derden financiering kunnen aantrekken door middel van bijvoorbeeld bill discounting.
Bill discounting houdt meestal in dat een bedrijf facturen die het tegoed heeft met korting verkoopt aan een financieringsmaatschappij om het geld sneller te krijgen dan de factuurperiode, die soms vele maanden kan duren.
Gupta citeerde WhatsApp-berichten van een Trafigura-werknemer die zei dat een vrachtbrief "per abuis werd gebruikt voor arb-deals".
"Wij werden ons ervan bewust... dat Trafigura zich bezighield met deze praktijken omdat een derde partij aan wie Trafigura een vrachtbrief had uitgeleend die al was verkocht aan een van de zakelijke gedaagden, zijn bank benaderde voor financiering en die bank was toevallig een van de banken waar UD Group gebruik van maakte en waarmee wij een goede relatie hadden."
UD Group heeft zijn hoofdkantoor in de Verenigde Arabische Emiraten. (Verslaggeving door Pratima Desai en Eric Onstad; redactie door Veronica Brown en Josie Kao)
