De Japanse yen nam afstand van de 148,80 per U.S. dollar van vrijdag, de zwakste in een maand, en steeg naar 147,61, toen de BOJ aan haar tweedaagse beleidsvergadering begon. De dollar stond het laatst 0,1% lager ten opzichte van de Japanse valuta op 148,06 yen.
Na de aardbeving op Nieuwjaarsdag aan de westkust van Japan en het dovish commentaar van de BOJ, zijn de verwachtingen voor een vertrek uit de negatieve rente tijdens deze vergadering naar beneden bijgesteld.
"Gouverneur (Kazuo) Ueda van de BOJ zal tijdens de persconferentie na afloop van de vergadering waarschijnlijk de verwachtingen tegenspreken dat de negatieve rente in april zal worden verlaten, en de bank zou haar prognose voor de inflatie voor het hele jaar kunnen verlagen, waardoor de yen dichter bij de grens van 150 yen ten opzichte van de dollar komt," zei Karl Schamotta, chief market strategist bij Corpay in Toronto.
De yen, die gevoelig is voor het verschil in rentetarieven tussen de VS en Japan, is dit jaar het zwaarst getroffen ten opzichte van de dollar, met een daling van ongeveer 5% in een snelle omkering van de sprong van december naar een piek van vijf maanden in de buurt van 140.
"Het is ongelooflijk onwaarschijnlijk dat ze (BOJ) daadwerkelijk aan hun beleidsrente zullen komen, maar commentaren van valutafunctionarissen blijken opnieuw een beetje gewicht te hebben op het (dollar/yen) paar," zei Helen Given, FX trader bij Monex USA in Washington.
"We zullen moeten zien of Ueda FX-prijzen noemt in zijn persconferentie na het besluit. Maar om het in de juiste context te plaatsen, dit is een relatief kleine terugval van de verliezen die de JPY tot nu toe dit jaar heeft genomen."
Handelaren zeiden dat één factor die ook de bewegingen van de yen aanstuurde, het aflopen was van een groot aantal valutaopties deze week en de afdekking rond die contracten.
Gegevens van LSEG toonden aan dat de uitoefenprijzen tussen 147,15 en 148,10 dollar-yen niveaus deze week in totaal ongeveer $2,6 miljard bedroegen.
De Europese Centrale Bank houdt deze week ook een beleidsvergadering en zal naar verwachting de rente ongewijzigd laten op 4%, waarbij ECB-functionarissen zeggen dat het nog te vroeg is voor renteverlagingen. Omdat de ECB waarschijnlijk data-afhankelijk zal blijven, zullen beleggers zich richten op de toon van de beleidsverklaring en de persconferentie van president Christine Lagarde.
De euro noteerde vandaag het laatst 0,1% lager op $1,0883. Speculanten hebben hun netto longposities op de euro teruggebracht tot het laagste niveau sinds begin november, bleek afgelopen vrijdag uit gegevens van de Commodity Futures Trading Commission.
De dollarindex was vlak tot licht hoger op 103.34 . Van alle valuta's uit de ontwikkelde markten is de dollar in januari het meest gestegen, met ongeveer 1,8% vanaf het begin van dit jaar. De rally is echter op en neer gegaan, omdat beleggers proberen te bepalen wanneer de Federal Reserve zal beginnen met het verlagen van de rente.
Gegevens van eind vorige week, waaruit bleek dat de economische activiteit in de VS veerkrachtig blijft ondanks het feit dat de rente op het hoogste niveau in decennia staat, zorgden ervoor dat de markten de verwachtingen van renteverlagingen vanaf maart terugschroefden.
De Amerikaanse rentefuturesmarkt hield maandag rekening met een kans van ongeveer 40% op een renteverlaging tijdens de vergadering in maart, terwijl dat 1-1/2 week geleden nog 80% was, volgens de rentewaarschijnlijkheidsapp van LSEG. Voor 2024 zetten futureshandelaren in op vijf renteverlagingen van elk 25 basispunten, vergeleken met de verwachtingen van zes twee weken geleden.
Bij de cryptocurrencies daalde de bitcoin voor het eerst sinds begin december onder $40.000, toen beleggers winsten bleven boeken na de Amerikaanse goedkeuring van spot bitcoin exchange-traded funds een paar weken geleden.
De grootste cryptocurrency ter wereld in termen van marktkapitalisatie daalde naar $39.335,37, het laagste niveau sinds 4 december. Bitcoin stond het laatst 3,5% lager op $40.284. Tot nu toe is bitcoin dit jaar 5,3% gedaald.
