De banencijfers van september waren bijna het dubbele van de 170.000 die economen, gepolst door Reuters, hadden voorspeld en schokten een markt die probeerde te begrijpen hoe de Amerikaanse Federal Reserve een sterke economie zal aanpakken en haar missie om de rente te verlagen tot haar doel van 2%.
De niet-beroepsbevolking steeg vorige maand met 336.000 banen, aldus het Labor Department, terwijl de gegevens voor augustus hoger werden bijgesteld en 227.000 banen lieten zien in plaats van de eerder gerapporteerde 187.000 banen.
"Misschien is de economie structureel zo veranderd dat de reële rente hoger moet zijn dan in de vijf jaar voor de pandemie," mijmerde Marvin Loh, senior global macro strategist bij State Street in Boston.
Het rendement op de benchmark 10-jaars schatkistpapier sprong binnen een half uur na de publicatie van het rapport met meer dan 13 basispunten naar een nieuw hoogste punt in 16 jaar van 4,8874%, waarmee de sterke sell-off van deze maand nog werd versterkt. Obligatierendementen bewegen omgekeerd evenredig met de prijs.
Maar de obligatierente verzwakte later van haar vroege hoogtepunten en de drie belangrijkste Amerikaanse aandelenindices stegen met meer dan 1%.
Het is het hele Goudlokje-scenario, zei Tim Ghriskey, senior portefeuillestrateeg bij Ingalls & Snyder in New York. We hebben de rente verhoogd, de inflatie daalt en de economie bloeit. Het is het beste van alle werelden zolang de inflatie blijft dalen en dat is het risico - als de inflatie niet blijft dalen.
Volgens de FedWatch Tool van CME Group verhoogden futureshandelaren de waarschijnlijkheid dat de Fed de rente in november zal verhogen naar 31,9%, tegen 23,7%% voor de bekendmaking van de gegevens. De overnight rente van de Fed was tot juli volgend jaar boven de 5% geprijsd.
Iedereen die de werkgelegenheidscijfers van september heeft bekeken, is stomverbaasd, zei Matt Miskin, co-investeringsstrateeg bij John Hancock Investment Management in Boston. "Het banenrapport was een knaller en de reactie van de markt is verbluffend."
De toevoeging van 70.000 banen bij de overheid suggereert nog een subtiele rugwind voor de economie, zei hij. "Waar je op moet wijzen is dat het begrotingstekort deze economie helpt om sterker te blijven dan anders het geval zou zijn," zei hij, maar hij voegde er wel een voorbehoud aan toe.
"Uiteindelijk denk ik wel dat een renteverhoging waarschijnlijker wordt omdat de banenmarkt zo sterk is."
De dollarindex, een maatstaf voor de greenback ten opzichte van zes andere valuta's, steeg aanvankelijk en daalde vervolgens met 0,35%. De dollarindex stond op het punt om een 11 weken durende winning streak te stoppen, nadat hij eerder in de week zijn beste niveau in ongeveer 11 maanden had bereikt.
De euro brak 11 opeenvolgende weken van dalingen ten opzichte van de dollar.
De olieprijzen stegen, maar boekten hun grootste wekelijkse verliezen sinds maart, nadat een nieuwe gedeeltelijke opheffing van het Russische verbod op de export van brandstoffen de vraagangst als gevolg van economische tegenwind deed toenemen.
Brent futures noteerden 51 cent hoger op $84,58 per vat. Amerikaanse West Texas Intermediate crude futures stegen 48 cent en noteerden $82,79.
De obligatierente in de eurozone steeg, terwijl de nauwlettend in de gaten gehouden kloof tussen de Duitse en Italiaanse leenkosten - een indicator van stress in de Italiaanse financiën - het hoogste punt sinds maart bereikte.
Wereldwijde obligatiefondsen boekten een enorme wekelijkse uitstroom.
MSCI's wereldwijde aandelenindex steeg met 1,30%, terwijl de pan-Europese STOXX 600 index met 0,82% steeg.
De Dow Jones Industrial Average steeg 1,22%, de S&P 500 steeg 1,44% en de Nasdaq Composite voegde 1,75% toe.
De goudprijzen stegen, geholpen door een technische opleving na een verlies van negen dagen, hoewel robuuste Amerikaanse banencijfers de bezorgdheid over een nieuwe Amerikaanse renteverhoging deden toenemen en het edelmetaal op weg hielden naar zijn tweede wekelijkse daling.
Amerikaanse goudfutures noteerden 0,7% hoger op $1.845,20 per ounce.
