Trafigura heeft een last van $ 577 miljoen geboekt voor de eerste helft van 2023 vanwege wat het een "systematische fraude" noemt door een groep bedrijven die verbonden zijn aan en gecontroleerd worden door Gupta, waaronder TMT Metals en de UD Trading Group.

Gevraagd om commentaar, zeiden de advocaten van Gupta: "De zaak ligt voor bij de rechtbank en is daarom onder de rechter. Onze cliënt zal dienovereenkomstig reageren in de rechtszaal.

Uit rechtbankdocumenten blijkt dat het Hooggerechtshof vorige week een wereldwijde bevriezingsorder van $625 miljoen tegen Gupta en zijn bedrijven heeft goedgekeurd.

Het bevel is een gerechtelijk bevel dat door de Engelse rechtbanken wordt uitgevaardigd om personen of bedrijven te verbieden om wereldwijd activa te vervreemden of te verhandelen.

Een verdere hoorzitting over het bevel tot bevriezing is gepland voor 24 februari.

Trafigura zegt in de documenten dat de vordering voortvloeit uit een "grootschalige en systematische fraude met de financiering van metaal tegen Trafigura, waardoor het bedrijf meer dan $500 miljoen aan verliezen heeft geleden".

Trafigura wil ook compensatie voor transacties waarbij het de lading aan onafhankelijke derden heeft verkocht.

Hieronder volgen achtergrondinformatie en details uit de rechtbankpapieren die door de advocaten van Trafigura zijn ingediend.

HOE WERKTEN DE TRANSACTIES?

De transacties in kwestie staan bekend als transitfinanciering en hielden in dat Trafigura nikkel kocht van bedrijven die verbonden zijn aan en gecontroleerd worden door Gupta, om het vervolgens op een later tijdstip tegen een hogere prijs terug te verkopen aan die bedrijven.

Dit zou Trafigura een rendement opleveren gelijk aan de rente op de waarde van dat nikkel gedurende de periode dat de grondstoffenhandelaar eigenaar was van het metaal.

Trafigura had de optie om het op de open markt te verkopen.

WAT ZAT ER WERKELIJK IN DE LADINGEN?

Volgens de gerechtelijke documenten die Trafigura heeft ingediend, werd Trafigura zich vanaf oktober 2022 bewust van de problemen.

Op 22 december 2022 inspecteerde Trafigura acht containers die verscheept waren door een bedrijf dat verbonden was met Gupta en die noch nikkel noch een nikkellegering bevatten.

"Tussen 25 en 31 januari 2023 slaagde Trafigura erin om nog eens 117 containers in Rotterdam, Jebel Ali en Kaohsiung te openen en visueel te inspecteren. Geen van deze containers bleek nikkel in welke vorm dan ook te bevatten," aldus de rechtbankpapieren.

In plaats daarvan zouden ze koolstofstaal bevatten, een veel minder waardevolle grondstof dan nikkel, dat in 2022 44% meer waard was dan het jaar ervoor en in maart een record van meer dan $100.000 per ton bereikte.

In totaal heeft Trafigura 156 van de 1.104 containers geïnspecteerd, zei het.

WAT KAN EN HEEFT GUPTA GEZEGD?

Op 15 november vertelde Gupta aan Trafigura dat de ladingen die nog in zijn bezit waren bestonden uit ongeveer 20.000 ton nikkellegering en ongeveer 5.000 ton "andere materialen", aldus de rechtbankpapieren.

In de documenten wordt de mogelijkheid geopperd dat Gupta's advocaten zullen zeggen dat Trafigura geen analyse van de ladingen heeft aangevraagd voordat er betaald werd en dat de 'HS-codes' ontbraken in de documentatie.

De codes van het Geharmoniseerd Systeem (HS) zijn een gestandaardiseerde manier om wereldwijd verhandelde producten te classificeren en worden door douaneautoriteiten gebruikt. Analysecertificaten controleren de inhoud.

Trafigura zegt dit argument ten stelligste te betwisten.

WAAR WIL TRAFIGURA DAT DE CLAIM WORDT BEHANDELD?

Trafigura wil dat de vorderingen tegen Gupta en gelieerde bedrijven worden behandeld in een Engelse rechtbank.

"Het is de enige manier om parallelle procedures in meerdere rechtsgebieden te vermijden, en een onvermijdelijke verspilling van zeer aanzienlijke hoeveelheden tijd en kosten," aldus de rechtbankpapieren.

"Trafigura zal dergelijke buitenlandse procedures alleen starten voor zover dat nodig is om voorlopige voorzieningen te verkrijgen ter ondersteuning van deze procedures."