Uit de gegevens bleek dat de Amerikaanse consumentenprijzen in oktober onveranderd waren, doordat de benzineprijzen daalden, terwijl de onderliggende inflatie tekenen van vertraging vertoonde. Zonder de volatiele voedings- en energiecomponenten steeg de CPI met 0,2% doordat de kosten voor huurwoningen stegen. Analisten gepolst door Reuters hadden een stijging van 0,3% verwacht.
Aandelen stegen ook over de hele linie op Wall Street. De S&P 500 index steeg 1,9%, de Dow Jones Industrial Average sprong 1,4% en de Nasdaq Composite Index steeg 2,4%, de beste dag sinds 27 april.
"U kunt afscheid nemen van het tijdperk van renteverhogingen," zei Brian Jacobsen, hoofdeconoom bij Annex Wealth Management in Wisconsin. Hij zei dat beleggers nu zullen inzetten op het moment dat beleidsmakers van de Amerikaanse Federal Reserve, onder leiding van voorzitter Jerome Powell, de rente gaan verlagen.
"Als de Powell Pause in juli is begonnen, zullen we moeten zien hoe lang hij de rente kan vasthouden. In de zachte landing van 1994-1995 duurde de pauze slechts vijf maanden."
Powell en andere beleidsmakers zeiden vóór de laatste Amerikaanse inflatiecijfers dat ze er nog steeds niet zeker van waren dat de rente hoog genoeg was om de inflatie te beteugelen.
De pan-Europese STOXX 600 maakte ook een sprong na het gunstige Amerikaanse inflatierapport, en stond het afgelopen jaar 1,3% hoger.
In lijn met de verwachtingen dat de Amerikaanse rente misschien zijn hoogtepunt heeft bereikt, daalde de rente op schatkistpapier dinsdag.
De Amerikaanse tweejaarsrente, die de renteverwachtingen weerspiegelt, daalde naar een laagste punt in twee weken van 4,8318%, de grootste daling op één dag sinds 4 mei. De benchmark 10-jaarsrente daalde naar 4,4320%, een dieptepunt dat in bijna acht weken niet meer was gezien.
Lagere rendementen sleepten de Amerikaanse dollarindex met 1,47% omlaag. Een zachtere dollar stuwde de euro met 1,7% naar $1,08765 .
De zwakte van de dollar gaf de yen, die ten opzichte van de dollar op het laagste niveau in drie decennia staat, een beetje respijt.
Het pair zweefde rond de 150.325, waarbij de yen licht herstelde van de 151.92 van maandag.
"Wij verwachten dat de Bank of Japan heel, heel geleidelijk de rentecurve zal loslaten en uiteindelijk ook het negatieve rentebeleid, maar het is onwaarschijnlijk dat dit op korte termijn zal gebeuren," zei Frederik Ducrozet, hoofd macro-economie van Pictet Wealth Management.
Ondertussen zal het paar waarschijnlijk worden gedreven door alles wat de dollar beweegt, voegde Ducrozet eraan toe.
De rente op staatsobligaties uit de eurozone daalde ook. De benchmark 10-jaars Duitse rente stond op 2,596%.
De oorlog tussen Israël en Hamas maakte traders in oktober risicomijdend, maar de wereldwijde aandelenkoersen zijn deze maand tot nu toe met bijna 5% hersteld, omdat beleggers erop wedden dat de grote centrale banken een einde hebben gemaakt aan een lange reeks renteverhogingen.
Op de vraag hoe lang de rente hoog zou moeten blijven om de inflatie te verslaan, zei Christine Lagarde, voorzitter van de Europese Centrale Bank, in een interview in het weekend dat er in de "komende paar kwartalen" geen verandering te verwachten was.
De lonen in Groot-Brittannië zijn in de drie maanden tot september iets minder snel gestegen, zo bleek dinsdag uit officiële gegevens. Eerder stegen de lonen in een recordtempo, waardoor de Bank of England op zijn hoede was voor inflatie.
De economie van de eurozone is in het derde kwartaal iets gekrompen ten opzichte van een kwartaal eerder, zo bevestigde een nieuwe schatting, wat de verwachtingen van een technische recessie onderstreept als het vierde kwartaal net zo zwak uitvalt, maar de werkgelegenheid is toch gestegen.
De olieprijzen bleven onveranderd, waarmee de winsten die waren geboekt nadat het Internationaal Energieagentschap (IEA) zijn voorspellingen voor de groei van de vraag had verhoogd, werden gecompenseerd. Brent crude futures stond op $82,47 per vat, en WTI crude futures eindigde op $78,26.
