De winsten volgden op een scherpe sell-off die medio augustus begon, veroorzaakt door zorgen over de gevolgen van een strenger monetair beleid en tekenen van een economische vertraging in Europa en China.
Analisten zeiden dat het marktherstel van deze week meer te maken had met eerdere overselling, omdat de onzekerheid over de inflatie en de agressiviteit van de Federal Reserve bij renteverhogingen groot bleef.
"Het is niet verrassend dat we een beetje een bounce krijgen zoals hier, want veel hiervan is technisch", zei Jack Janasiewicz, hoofdstrateeg en portefeuillebeheerder bij Natixis Investment Managers Solutions.
"Het zou me niet verbazen als we de week met een beetje meer kracht zouden beginnen en dan een beetje terugvallen als we ons opmaken voor de CPI," voegde hij eraan toe, vooruitkijkend naar volgende week.
Beleggers wachten dinsdag op het rapport over de consumentenprijzen (CPI) van augustus op tekenen dat de inflatie afneemt. Naar verwachting zullen de prijzen in augustus met 8,1% stijgen, tegen 8,5% in juli.
Economen van Wells Fargo verwachten dat de inflatie de sterkste maandelijkse daling zal laten zien sinds het hoogtepunt van de pandemie in april 2020, geholpen door een terugval van de gasprijzen.
Alle 11 belangrijke S&P-sectoren handelden vrijdag hoger, waarbij communicatiediensten, technologie, energie en consumentendisciplines de toon aangaven.
Aandelen met een hoge groei, die sinds het begin van het jaar onder vuur liggen vanwege zorgen over een hogere rente, stegen deze week.
Beleggers zijn nerveus over het vooruitzicht van nog een buitensporige renteverhoging door de Federal Reserve. Vrijdag zei Fed-gouverneur Christopher Waller dat de Fed agressief moet zijn met renteverhogingen zolang de economie "tegen een stootje kan", terwijl Esther George, voorzitter van de Kansas City Fed, zei dat het beteugelen van de inflatie een zware taak zou kunnen zijn.
Beide opmerkingen komen nadat Fed-voorzitter Jerome Powell donderdag zei dat de Amerikaanse centrale bank zich "sterk inzet" om de inflatie onder controle te houden.
Handelaren houden rekening met 90% kans op een renteverhoging van 75 basispunten tijdens de volgende vergadering, tegen 57% een week eerder, volgens de Fedwatch Tool https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html?redirect=/trading/interest-rates/fed-funds.html van CME Group.
De CBOE volatiliteitsindex, een graadmeter voor de ongerustheid onder beleggers, sloot op een dieptepunt van 22,79 in twee weken, maar bleef boven zijn langetermijngemiddelde van ongeveer 20.
De Dow Jones Industrial Average steeg 377,19 punten, of 1,19%, tot 32.151,71, de S&P 500 steeg 61,18 punten, of 1,53%, tot 4.067,36 en de Nasdaq Composite voegde 250,18 punten, of 2,11%, toe tot 12.112,31.
Voor de week steeg de Dow met 2,7%, de S&P 500 met 3,6% en de Nasdaq met 4,1%.
Amerikaanse aandelenfondsen boekten in de week tot woensdag een uitstroom van $11,5 miljard, de grootste uitstroom in 11 weken, aldus Bank of America Merrill op vrijdag.
Het volume op de Amerikaanse beurzen bedroeg 9,91 miljard aandelen, vergeleken met het gemiddelde van 10,24 miljard voor de volledige sessie in de afgelopen 20 handelsdagen.
Kroger Co sprong 7,4% nadat de kruidenier zijn jaarverwachting verhoogde.
Aandelen van Tapestry Inc stegen 2,7% nadat de maker van luxe handtassen zei dat het een omzet van $8 miljard verwacht in het boekjaar 2025.
Op de NYSE was het aantal stijgers 5,14 tegen 1 en op de Nasdaq 2,58 tegen 1 in het voordeel van de stijgers.
De S&P 500 noteerde zeven nieuwe 52-weeks hoogtepunten en geen nieuwe dieptepunten; de Nasdaq Composite noteerde 47 nieuwe hoogtepunten en 63 nieuwe dieptepunten. (Verslaggeving door Carolina Mandl, aanvullende rapportage door Amruta Khandekar en Ankika Biswas in Bengaluru; Redactie door Anil D'Silva, Maju Samuel en Cynthia Osterman)
