Alle drie belangrijke Amerikaanse indices noteerden lager, waarbij de rentegevoelige momentumaandelen het zwaarst wogen op de technologiezware Nasdaq.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties bouwde voort op recente stijgingen.
Het rapport over de detailhandelsverkopen van december van het Commerce Department schetste een beeld van een gezonde consument - verantwoordelijk voor ongeveer 70% van de Amerikaanse economie - die in staat is geweest om de dubbele storm van hoge inflatie en restrictief monetair beleid te doorstaan.
"We kregen nieuws dat de Amerikaanse consument nog steeds heel gezond is, maar dat heeft de angst vergroot dat de eerste renteverlaging van de Feds mogelijk van maart naar mei wordt verschoven," zei Ryan Detrick, hoofd marktstrateeg bij Carson Group in Omaha. "De rente gaat ook omhoog door de sterke cijfers over de detailhandelsverkopen, wat de zorgen op de korte termijn nog groter maakt."
Op het laatste gezicht gaan de financiële markten uit van een waarschijnlijkheid van 53,8% dat de Fed haar belangrijkste beleidsrente in maart met 25 basispunten zal verlagen, tegen 63,1% op dinsdag, volgens de FedWatch tool van CME.
De Dow Jones Industrial Average daalde 138,29 punten, of 0,37%, naar 37.222,83, de S&P 500 verloor 33,89 punten, of 0,71%, naar 4.732,09 en de Nasdaq Composite daalde 123,61 punten, of 0,83%, naar 14.820,74.
Europese aandelen eindigden fors lager, met een daling van 1,1%, nadat proactieve commentaren van functionarissen van de Europese Centrale Bank (ECB) de hoop op renteverlagingen temperden en teleurstellende economische cijfers uit China de risicobereidheid van beleggers afremden.
"Als de op één na grootste economie ter wereld opnieuw teleurstelt over de BBP-groei, maakt dat de wereldwijde onrust alleen maar groter," voegde Detrick eraan toe. "De zwakte in China kan meer overslaan naar Europa dan naar de Verenigde Staten."
De pan-Europese STOXX 600 index verloor 1,13% en MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld verloor 1,00%.
Aandelen uit opkomende markten verloren 2,13%. MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan sloot 2,27% lager, terwijl de Japanse Nikkei 0,40% verloor.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties werd hoger gedrukt door de verrassend sterke detailhandelsverkopen in combinatie met een onverwachte stijging van de Britse inflatie.
Benchmarkobligaties met een looptijd van 10 jaar daalden 9/32 in prijs tot 4,098%, van 4,066% laat op dinsdag.
De 30-jaars obligatie daalde 2/32 in prijs tot 4,3081%, van 4,305% eind dinsdag.
De dollar steeg en bereikte een nieuw hoogste punt in een maand ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's, nadat het solide rapport over de detailhandelsverkopen wees op veerkracht van de Amerikaanse economie, waardoor de hoop op een renteverlaging in maart afnam.
Zachte economische cijfers uit China ondersteunden de safe haven-valuta ook.
De dollarindex steeg 0,08%, terwijl de euro 0,01% steeg naar $1,0875.
De Japanse yen verzwakte 0,65% ten opzichte van de greenback op 148,20 per dollar, terwijl het Britse pond voor het laatst werd verhandeld op $1,2682, een stijging van 0,36% op de dag.
De Amerikaanse prijzen voor ruwe olie keerden van koers om zich hoger te vestigen, nadat bevoorradingsangst als gevolg van de sudderende spanningen in het Midden-Oosten werd gecompenseerd door zorgen over de vraag na het minder goed dan verwachte BBP-rapport van China.
Amerikaanse ruwe olie steeg 0,22% en sloot af op $72,56 per vat, terwijl Brent afrekende op $77,88 per vat, een daling van 0,52% op de dag.
De goudprijs daalde naar een dieptepunt van meer dan een maand op de afnemende verwachtingen van een renteverlaging in maart.
Spotgoud daalde 1,1% naar $2.005,79 per ounce.
