In een historische verschuiving van decennia van massale monetaire stimulering maakte de Japanse centrale bank na een tweedaagse bijeenkomst van beleidsmakers een einde aan acht jaar negatieve rente en andere overblijfselen van onorthodox economisch beleid.
Omdat de meeste beleggers al rekening hadden gehouden met een verandering, daalde de yen met meer dan 1% en verzwakte na het nieuws in de Amerikaanse handelsuren tot 150,96 per dollar.
De yen stond het laatst 1,19% lager op 150,91 ten opzichte van de dollar. Ten opzichte van de euro daalde de Japanse valuta eveneens met 1,1% naar 163,99, ook de zwakste in vier maanden.
"Ze zijn er erg voor om te proberen de manier waarop de geldmarkt en het financiële systeem lokaal werken te normaliseren," zei Brad Bechtel, global head of FX bij Jefferies in New York. "Ik denk dat ze veel grote stappen hebben gezet om dat te bereiken."
Met de eerste renteverhoging van Japan in 17 jaar zei de BOJ dat ze de overnight call rate - haar nieuwe beleidstarief - binnen een bandbreedte van nul tot 0,1% zou houden, en voegde eraan toe dat ze verwachtte dat de "soepele financiële voorwaarden" voorlopig gehandhaafd zouden blijven.
Dit zal waarschijnlijk druk blijven uitoefenen op de yen, aangezien de renteverschillen tussen de VS en Japan groot blijven. Het zal ook buitenlandse investeringen in staatsobligaties aantrekken en de dollar sterk houden.
"De markt heeft het opgevat als een groen licht om de al bestaande short yen-positionering te verhogen, aangezien de forward guidance van de BOJ vrij voorzichtig was, en niet echt genoeg om verdere hawkish repricing in de Japanse rentemarkt aan te trekken," aldus Lee Hardman, valutastrateeg bij MUFG.
DOMINANTIE DOLLAR
De besluiten van de centrale banken van deze week domineren de actie op de valutamarkt, met de Fed op kop.
De Amerikaanse centrale bank zal woensdag haar beleidsvooruitzichten bekendmaken en zal naar verwachting de rente ongewijzigd laten op 5,25% tot 5,50%. De markt wacht op aanwijzingen over de waarschijnlijke koers van het monetaire beleid via de economische projecties van de beleidsmakers voor dit jaar tot en met 2026.
"Telkens wanneer de Fed en de BOJ hun beleidsinstellingen op ongeveer hetzelfde moment wijzigen, is het altijd de Fed die regeert en de prijsactie domineert, zelfs in dollar/yen," zei Gareth Berry, FX- en rentestrateeg bij Macquarie.
"Dus de beslissingen van de BOJ zijn over het algemeen, wat de yen betreft, van secundair belang."
De dollarindex, die de prestaties van de Amerikaanse valuta meet ten opzichte van zes andere valuta's, staat rond het hoogste punt in twee weken, met een stijging van 0,33% op de dag op 103,90.
Recente gegevens die een veerkrachtige Amerikaanse economie laten zien, suggereren dat de inflatie nog steeds hoog genoeg is om de Fed ervan te weerhouden de rente dit jaar te veel of te snel te verlagen, wat de dollar een boost heeft gegeven.
De Australische dollar daalde nadat de Reserve Bank of Australia (RBA) de rente dinsdag, zoals verwacht, ongewijzigd liet, maar haar advies over de waarschijnlijkheid van verdere renteverhogingen afzwakte.
De Aussie daalde met 0,85% naar een dieptepunt van bijna twee weken op $0,6504, waardoor de Nieuw-Zeelandse dollar met 0,5% daalde naar $0,6055.
Elders duwde een over het algemeen sterkere dollar de euro en het pond sterling naar dieptepunten in twee weken.
De euro noteerde het laatst 0,08% lager op $1,0863, terwijl het Britse pond 0,2% daalde naar $1,2723.
Bij de cryptocurrencies daalde de bitcoin met maar liefst 7% naar laagste waarden in twee weken, nadat de recordhoogtes van vorige week wat winstnemingen veroorzaakten.
Bitcoin, de grootste cryptocurrency qua marktwaarde, stond het laatst 4,07% lager op $62.624.
