Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten door Amanda Cooper. De tijd begint te dringen om de impasse over het financieringsplafond van de Amerikaanse overheid te doorbreken. President Joe Biden ontmoet dinsdag leiders van het Congres om een compromis uit te werken om de schuldlimiet te verhogen en een catastrofale wanbetaling te voorkomen. Voor het eerst in de geschiedenis kruipt de rente op kortlopende overheidsleningen richting 6% - niet ver van het tarief dat u zou verwachten voor een hypotheek met een looptijd van 30 jaar, met alle risico's van dien. Terwijl de Federal Reserve de rente het afgelopen jaar heeft verhoogd, is de hypotheekrente tot ver boven de 6,5% gestegen, wat betekent dat het verschil tussen de opbrengst van een vier weken durend schatkistpapier - schijnbaar de veiligste gok op aarde - en de rente van een 30-jarige hypotheek met slechts 75 basispunten het kleinst ooit is geweest. Een 30-jarige schatkistobligatie brengt "slechts" 3,8% op. Biden zegt dat hij erop vertrouwt dat er een oplossing komt, en hoewel er een sterk element is van "wel, dat zou hij zeggen, nietwaar?", weerspiegelen de markten dat beleggers er het beste van hopen, maar zich voorbereiden op het ergste. Volgens S&P Global Market Intelligence zijn de kosten om zich te verzekeren tegen het in gebreke blijven van Amerikaanse staatsobligaties gestegen tot het hoogste niveau sinds 2009, namelijk ongeveer $7,20 voor elke $100 aan Treasuries.

Maar dat is ver verwijderd van de $ 597 die het vandaag kost om voor $ 100 aan Turkse staatsschuld te verzekeren, nu een nauw betwiste presidentsverkiezing dit weekend uitloopt op een tweede ronde.

President Tayyip Erdogan, de grootste politieke uitdaging in zijn 20-jarige bewind, staat aan de leiding tegenover oppositieconcurrent Kemal Kilicdaroglu, maar heeft bij de verkiezingen van zondag geen volledige meerderheid behaald.

De markten zijn niet blij. De lira heeft ten opzichte van de dollar een dieptepunt van twee maanden bereikt en de handel in Turkse blue-chipaandelen werd kortstondig stilgelegd om te voorkomen dat de markt op hol sloeg. De stemming is op zijn zachtst gezegd nerveus.

Tot dusver zijn die zenuwen niet doorgedrongen tot de technologiesector, die zich tamelijk stabiel houdt. Uit een registratie op vrijdag van het familiebedrijf van George Soros blijkt dat de 92-jarige miljardair zijn volledige belang in Tesla heeft verkocht. Soros kocht in 2022 aandelen in de maker van elektrische voertuigen, geleid door Elon Musk, evenals converteerbare obligaties in 2018.

Musk voltooide zijn aankoop voor 44 miljard dollar na zes maanden getouwtrek met de aandeelhouders van het bedrijf - waarin Tesla bijna 40% aan waarde verloor. Soros kocht het belang in het tweede kwartaal van vorig jaar, toen de Tesla-aandelen gemiddeld $274 bedroegen, en verkocht ze in de eerste maanden van dit jaar, toen ze gemiddeld slechts $173 bedroegen.

Soros was niet de enige die zich in de eerste drie maanden van het jaar terugtrok uit sommige favorieten van het pandemie-tijdperk. Uit het wekelijkse "Flow Show"-rapport van Bank of America blijkt dat technologieaandelen in het eerste kwartaal het zwaarst onder vuur kwamen te liggen sinds jaren, toen de banksector werd overspoeld door beroering, met als kernpunt de ineenstorting van de technologielening Silicon Valley Bank.

Dat is in het tweede kwartaal tot nu toe veranderd. In de week tot 10 mei zagen techfondsen volgens BofA hun grootste instroom sinds december 2021. Maak u niet te veel zorgen dat Soros de Big Tech Bounce mist. Uit de registratie van vrijdag bleek dat hij zich volstortte op andere grote tech-aandelen, waaronder Netflix, Uber, chipmaker Qualcomm en cloud-gebaseerd databedrijf Snowflake - waar collega 92-jarige belegger Warren Buffett zich in 2020 op toelegde.

Belangrijke ontwikkelingen die later op maandag meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten:

* New York Fed Manufacturing index (april)

* Federal Reserve Bank of Atlanta president Raphael Bostic verschijnt in een live interview op CNBC

* Federal Reserve Bank of Atlanta 2023 Financial Markets Conference - Bostic, Minneapolis Fed President Neel Kashkari, Richmond Fed President Thomas Barkin geven opmerkingen.