Hiermee komt Deutsche Boerse Chief Executive Officer Theodor Weimer zijn belofte na om via overnames te groeien, nadat zijn poging om de beurs van Milaan over te nemen in de zomer mislukte.
De overeenkomst is ook het meest recente voorbeeld van een beurs die haar aanbod uitbreidt door haar krachten te bundelen met een aanbieder van gegevens en analyses.
Voor ISS, dat vooral bekend staat om zijn advies aan beleggers over hoe ze bij volmacht moeten stemmen op aandeelhoudersvergaderingen om langetermijnwaarde op te bouwen, is de deal de vierde verandering van eigenaar in tien jaar tijd.
De huidige eigenaar Genstar Capital kocht het bedrijf in 2017 voor $720 miljoen van Vestar Capital Partners. Vestar had het bedrijf in 2014 voor $ 364 miljoen gekocht van MSCI, dat het bedrijf sinds 2010 in handen had.
De aankoop door Deutsche Boerse van het meerderheidsbelang waardeert ISS op $2,3 miljard. Het huidige management van de corporate governance-adviseur en Genstar Capital zullen een belang van 20% in het bedrijf behouden, aldus de partijen bij de deal in een verklaring.
Het is de grootste deal tijdens Weimers ambtstermijn van bijna drie jaar aan het roer van Deutsche Boerse. Hij zal woensdag zijn nieuwe middellangetermijnstrategie aan beleggers presenteren en heeft gezegd dat fusies en overnames een grote rol zullen spelen in de toekomst van het bedrijf.
De beursuitbater zal een extra schuld van 1 miljard euro (1,2 miljard dollar) aangaan om de overeengekomen deal te helpen financieren, die naar verwachting in de eerste helft van 2021 zal worden gesloten, afhankelijk van de goedkeuring van de toezichthouders.
De transactie werd aangekondigd temidden van de actieve deals die de beurzen sluiten om hun elektronische handelsplatformen te versterken met analytische gegevens, in een hertekening van het marktlandschap die ook de aandacht van de regelgevers heeft getrokken.
De meest in het oog springende transactie is die van de London Stock Exchange, die voor 27 miljard dollar Refinitiv heeft gekocht. Refinitiv is voor 45% in handen van Thomson Reuters, het moederbedrijf van Reuters News.
Deutsche Boerse zei dat de aankoop het positioneert als een toonaangevende wereldwijde leverancier van Environmental, Social and Governance (ESG) gegevens en analyses die ethische beleggingsstrategieën ondersteunen.
"Samen beschikken ISS en Deutsche Boerse over complementaire ingrediënten om een van de wereldwijd toonaangevende ESG-spelers van de toekomst te worden", aldus Theodor Weimer in een verklaring.
ISS zal autonoom blijven binnen de groep om de onafhankelijkheid van haar gegevens en onderzoek te waarborgen en ISS Chief Executive Gary Retelny zal zijn baan behouden.
ISS en haar belangrijkste rivaal Glass Lewis, die institutionele beleggers adviseren over hoe te stemmen in belangrijke bedrijfsaangelegenheden, variërend van fusies tot wie in een raad van bestuur moet zetelen, zijn de afgelopen jaren onder toenemende druk komen te staan van wetgevers en regelgevers omdat Amerikaanse bedrijven hen ervan hebben beschuldigd te veel macht uit te oefenen.
