Er hebben gesprekken plaatsgevonden met verschillende investeerders, waaronder Zwitserse familiekantoren, zeiden twee van de mensen op voorwaarde van anonimiteit.
Liberty Global, opgericht door de Amerikaanse kabelpionier John Malone, kondigde in februari aan dat het Sunrise in de tweede helft van dit jaar zou verkopen aan aandeelhouders op de SIX Swiss exchange. Begin mei zei Liberty Global dat het plan om Sunrise af te splitsen op schema lag voor het vierde kwartaal.
JP Morgan en UBS, die adviseren over de spin-off plannen, leiden de zoektocht naar investeerders, aldus de mensen. Beide banken weigerden commentaar te geven.
Een woordvoerder van Liberty Global weigerde commentaar te geven op lopende gesprekken met investeerders, maar zei dat het zich blijft inzetten om 1,5 miljard Zwitserse frank van Liberty Globals balans in Sunrise te injecteren vóór de spin-off om de leverage te verminderen.
Hij voegde eraan toe dat er een "hoge mate van overtuiging is in de waarde van het bedrijf, wat blijkt uit de toezegging van een minimumdividend van 240 miljoen Zwitserse frank." Een woordvoerder van Sunrise weigerde commentaar te geven en verwees vragen door naar Liberty Global.
Voormalig Credit Suisse CEO Thomas Gottstein had volgens lokale persberichten graag betrokken willen zijn bij de spin-off. In februari zei een woordvoerder van Gottstein dat de voormalige bankier hoopte zijn adviesbureau te kunnen gebruiken om investeerders te vinden die aandelen wilden kopen voordat Sunrise naar de beurs zou gaan.
Een woordvoerder van Gottstein gaf geen commentaar op de zaak aan Reuters.
Elke deal zou Sunrise, de op één na grootste Zwitserse telecomprovider achter het door de staat gecontroleerde Swisscom, kunnen waarderen op een bedrijfswaarde tussen 8 en 9 miljard Zwitserse frank ($8,91 miljard), zeiden de eerste twee personen. Liberty Global haalde Sunrise in 2020 van de beurs voor 6,8 miljard Zwitserse frank. De reden voor de verkoop van een belang in Sunrise zou kunnen helpen bij het beheer van aandelen die worden verkocht door Liberty-aandeelhouders in de nasleep van de spin, de zogenaamde flowback, zeiden een van de twee personen en een derde persoon.
Sommige aandeelhouders van Liberty Global willen misschien geen telecombedrijf bezitten dat alleen in Zwitserland actief is, en die aandelenverkoop zou kunnen worden verminderd als investeerders zich van tevoren zouden verplichten om pakketten aandelen te kopen, zeiden de personen.
De onderhandelingen met sommige Zwitserse familiekantoren zijn de laatste tijd echter vertraagd door zorgen over het hoge schuldniveau van Sunrise en de waarderingsverwachtingen van Liberty Global voor dit bedrijf, zei de eerste persoon.
De nettoschuld van Sunrise aan het einde van het eerste kwartaal van 2024 bedroeg 5,53 miljard euro, en de verhouding van de nettoschuld tot de winst op jaarbasis vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) was 5,13. ($1 = 0,8977 Zwitserse frank) (Verslaggeving door Oliver Hirt en Amy-Jo Crowley. Bewerking door Anousha Sakoui en Christina Fincher)
