3i Infotech Limited keurt de volgende wijzigingen goed op de bestuursvergadering van 10 december 2023. (i) Ontslag van de heer Ashok Shah (DIN: 01194846) als Voorzitter & Onafhankelijk Bestuurder van het Bedrijf met ingang van 10 december 2023, overeenkomstig de bepalingen van Sectie 149(11) van de Companies Act, 2013. De kennisgeving van de heer Ashok Shah is bijgevoegd als Bijlage - 1. (ii) Benoeming van CA Uttam Prakash Agarwal (DIN: 00272983), Niet-Uitvoerend Onafhankelijk Bestuurder van de Onderneming tot Voorzitter van de Raad van Bestuur van de Onderneming met ingang van 10 december 2023.

Artikel 149(11) van de Companies Act, 2013 stelt dat, niettegenstaande iets in subsectie (10), geen enkele onafhankelijke bestuurder meer dan twee opeenvolgende termijnen zitting mag hebben in de raad van bestuur, maar dat dergelijke onafhankelijke bestuurders na het verstrijken van drie jaar nadat zij ophielden onafhankelijk bestuurder te zijn, voor benoeming in aanmerking komen: De heer Ashok Shah werd herbenoemd door de Aandeelhouders in de Jaarlijkse Algemene Vergadering van de leden gehouden op 23 december 2020 voor een tweede termijn van vijf opeenvolgende jaren ingaande op 1 oktober 2020 als Onafhankelijk Bestuurder van het Bedrijf. Bij controle van de gegevens van de Vennootschap door de Secretariële Auditors M/s SAP & Associates, Navi Mumbai, is echter gebleken dat zijn herbenoeming als Onafhankelijk Bestuurder voor de derde termijn was, wat niet is toegestaan. Gezien het bovenstaande heeft de heer Ashok Shah zijn functie als Onafhankelijk Bestuurder met onmiddellijke ingang neergelegd.

Lidmaatschap van bestuurscomités: 1. Auditcommissie Lid 2. Lid Benoemings- en Remuneratiecomité 3. 4. Comité Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen - Voorzitter.