(ABM FN) De aandelenkoers van Ageas is dit jaar met 10 procent gedaald en dat heeft vooral te maken met vraagtekens rond het slotdividend 2023. Dit bleek woensdag uit een rapport van de analisten Michael Huttner en Tryfonas Spirou van Berenberg.

De analisten houden het koersdoel voor Ageas ongewijzigd op 54,90 euro met handhaving van het koopadvies.

Dat betekent dat er 40 procent opwaarts potentieel is bij dit aandeel.

De consensus van Bloomberg voorspelt een dividend per aandeel voor het boekjaar 2023 van 3,10 euro, wat neerkomt op een slotdividend van 1,60 euro, na het interimdividend van 1,50 euro per aandeel dat in augustus werd aangekondigd en op 26 oktober zal worden uitgekeerd.

Sommige analisten gaan echter uit van een vlak dividend van 3,00 euro per aandeel voor het boekjaar 2023, wat zou neerkomen op een slotdividend van 1,50 euro.

De analisten van Berenberg zijn positiever gestemd, hoewel zij wel hun taxaties verlaagden. Voor het boekjaar 2023 en het boekjaar 2024 verlaagden zij hun verwachtingen voor het dividend van respectievelijk 3,30 naar 3,15 euro voor 2023, en van 3,65 naar 3,45 euro voor 2024, terwijl ook de prognose van 100 miljoen euro voor de inkoop van eigen aandelen werd geschrapt.

Toch geloven Huttner en Spirou dat het beleid van Ageas van een stabiel of groeiend dividend ongewijzigd zal blijven. Zij denken dan ook dat het slotdividend van 1,60 euro geen gevaar loopt.

Het aandeel Ageas biedt volgens Huttner en Spirou een aantrekkelijk rendement van 8,3 procent.

© ABM Financial News; info@abmfn.nl; Redactie: +31(0)20 26 28 999; Disclaimer