ALTIUM LIMITED Autodesk, dat de software voor het ontwerpen van architectuur AutoCAD maakt, bood Altium 38,50 A$ voor elk aandeel, een premie van 41% ten opzichte van de laatste slotkoers, waarmee het bedrijf gewaardeerd wordt op 5,05 miljard A$ (3,91 miljard $).
Altium verwierp de benadering "tegen de huidige prijs", die volgens analisten het bedrijf waardeert op 17 maal de verwachte omzet voor 2022 of 44 maal de verwachte winst. Het bedrijf voegde eraan toe dat het met geïnteresseerde partijen in gesprek zou gaan voor een passende waardering en dat het "alle mogelijke strategische alternatieven" zou onderzoeken.
De formulering "tegen de huidige prijs" zinspeelt mogelijk op de bereidheid om een deal tegen een hogere prijs af te ronden, aldus analisten van makelaardij RBC Capital in een toelichting.
"Autodesk kan zijn bod stapsgewijs verhogen om verdere betrokkenheid van Altium's bestuur te krijgen," voegden de analisten eraan toe.
Een woordvoerder van Autodesk zei dat het bereid was om verder in gesprek te gaan met Altium, dat spraakmakende klanten bedient zoals Apple, Facebook, Tesla, BMW, Intel en Samsung. Het bedrijf wil de software voor elektronicaontwerp van Altium integreren met zijn engineering- en productiesoftwareplatforms om zijn gebruikers een groot aantal toepassingen onder één cloudnetwerk te kunnen aanbieden.
De analisten van Jefferies zeiden dat ze een hogere biedprijs van Autodesk niet uitsluiten, maar voegden eraan toe dat er andere potentiële bieders kunnen zijn, zoals het Franse Dassault Systemes en het op de NASDAQ genoteerde PCT Inc.
Dassault en PCT reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
Het was het tweede overnamebod in de technologiesector van de Australische dag: Hansen Technologies, leverancier van klantrelatie- en factureringssoftware, werd maandag benaderd door de private equity firma BGH Capital voor een bedrag van A$ 1,3 miljard, waardoor de aandelen naar een recordhoogte stegen.
De aandelen van Altium, die in mei nog in de buurt van het dieptepunt van $23,11 zweefden, stegen maandag met maar liefst 40,6% tot de grootste intradaywinst in meer dan tien jaar na het overnamebod en sloten af op A$37,83.
"Veel tech-aandelen zijn gehamerd op -50% vanaf hun (op dat moment overbought) pieken begin februari," zei Bell Potter-strateeg Richard Coppleson in een toelichting aan klanten.
"Als bedrijven waarde zien, dan is de periode van underperformance van de sector nu misschien officieel voorbij."
($1 = 1,2923 Australische dollar) (Verslaggeving door Paulina Duran in Sydney, en Sameer Manekar, Nikhil Kurian Nainan, en Rashmi Ashok in Bengaluru; Redactie door Ramakrishnan M., Sriraj Kalluvila en Pravin Char)
