Anheuser Busch InBev / : Persbericht

Brussel - 5 mei 2022 - 7u00 CET

Voorkennis/Gereglementeerde informatie1

Anheuser-Busch InBev publiceert resultaten voor het eerste kwartaal van 2022

Blijvende goede prestaties leidden tot een tweecijferige opbrengstengroei

"Dankzij de consistente uitvoering van onze strategie en de versnelde digitale transformatie konden we ons momentum in het eerste kwartaal voortzetten, wat voor een opbrengstengroei van 11.1% zorgde door een combinatie van volumegroei en groei van de opbrengst per hl. Onze teams bleven consistent presteren in

deze dynamische bedrijfsomgeving en	realiseerden een EBITDA groei van 7.4%."
- Michel Doukeris, CEO
Totale opbrengsten	Onderliggende winst
+ 11.1%	1 204 miljoen USD

De opbrengsten stegen met 11.1%, waarbij de opbrengst per hl met 7.8% toenam dankzij:

een stijging van 6.0% van de gecombineerde opbrengsten van onze wereldwijde merken - Budweiser, Stella Artois en Corona - buiten hun respectievelijke thuismarkten.

53% van de inkomsten gegenereerd via B2B digitale platformen, waarbij het aantal maandelijks actieve gebruikers van ons eigen B2B-merk BEES tot 2.7 miljoen is gestegen.

bijna 300 miljoen USD aan opbrengsten en meer dan 17 miljoen digitale bestellingen via ons direct-to-consumer ecosysteem.

De onderliggende winst (genormaliseerde winst toerekenbaar aan houders van eigenvermogensinstrumenten van AB InBev exclusief marktwaardewinsten en -verliezen gekoppeld aan de afdekking van onze op aandelen gebaseerde betalingsprogramma's en de impact van hyperinflatie) bedroeg 1 204 miljoen USD in 1Q22 vergeleken met 1 099 miljoen USD in 1Q21.

De genormaliseerde winst toerekenbaar aan houders van eigenvermogensinstrumenten van AB InBev bedroeg 1 341 miljoen USD in 1Q22 tegenover 1 013 miljoen USD in 1Q21.

Totaal volume

+2.8%

De totale volumes namen met 2.8% toe, met een stijging van het volume eigen bieren met 2.2% en het volume niet-bieren met 6.0%.

Genormaliseerde EBITDA

+ 7.4%

De genormaliseerde EBITDA van 4 486 miljoen USD betekent een stijging met 7.4%, waarbij de marge daalde met 115 basispunten tot 33.9%.

Onderliggende WPA

0.60 USD

De onderliggende WPA bedroeg 0.60 USD in 1Q22, een stijging ten opzichte van 0.55 USD in 1Q21. De genormaliseerde WPA bedroeg 0.67 USD in 1Q22, een stijging ten opzichte van 0.51 USD in 1Q21.

1Bijgaande informatie heeft betrekking op voorkennis in de zin van Verordening (EU) nr. 596/2014 van het Europees Parlement en de Raad van 16 april 2014 betreffende marktmisbruik, evenals gereglementeerde informatie in de zin van het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die mogen worden verhandeld op een gereglementeerde markt.

Commentaar van het management

Blijvende goede prestaties leidden tot een tweecijferige opbrengstengroei

We behaalden een opbrengstengroei van 11.1% door een combinatie van 2.8% volumegroei en 7.8% groei van de opbrengst per hl, en dit onder impuls van initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer en voortgezette premiumisering. De EBITDA nam met 7.4% toe, aangezien de opbrengstengroei gedeeltelijk werd tenietgedaan door verwachte ongunstige grondstofprijsschommelingen en hogere verkoop- algemene en administratieve kosten, hoofdzakelijk te wijten aan hogere toeleveringsketenkosten.

Consistente uitvoering van onze strategie

We blijven inzetten op en investeren in de drie belangrijkste pijlers van onze strategie om een consistente groei en waardecreatie op lange termijn mogelijk te maken.

Leiderschap en groei van de categorie: Dit kwartaal kenden we een volumegroei in meer dan twee derde van onze markten, zelfs in de context van de huidige dynamische bedrijfsomgeving.

Digitaliseringenmonetiseringvanons

ecosysteem: BEES, is nu beschikbaar in 17 markten en heeft ondertussen 2.7 miljoen maandelijks actieve gebruikers bereikt.

Optimalisatie van onze activiteiten: In 1Q22 hebben we de aflossing van nog eens 3.1 miljard USD aan obligaties afgerond.

Leiderschap en groei van de categorie

We gebruiken vijf bewezen en schaalbare hefbomen om categorie-uitbreiding te stimuleren:

• • Inclusieve Categorie: Na de succesvolle uitbreiding van Coronita, ons aanbod van Corona in kleinere flesjes, hebben we ons assortiment kleinere verpakkingen in verschillende belangrijke markten in Latijns-Amerika verder ontwikkeld om consumenten prijzen en een keuze voor verschillende gelegenheden te bieden. Bovendien hebben we onze portefeuille inclusieve merken uitgebreid door de opschaling van de lancering van Nativa, ons bier gebrouwen op basis van lokaal geteelde ingrediënten in Colombia.

• • Core-superioriteit: Onze portefeuille pilsmerken kende een hoge ééncijferige opbrengstengroei en volgens onze schattingen hebben we het in de meeste van onze belangrijkste markten opnieuw beter gedaan dan de sector.

• • Gelegenheidsontwikkeling: Onze portefeuille alcoholvrije bieren kenden een verdere opbrengstengroei, voornamelijk dankzij drank- en verpakkingsinnovaties, zoals Corona Sunbrew in Canada, en de verdere uitbreiding van onze lokale merken zoals Budweiser Zero in de VS en Brahma 0.0 in Brazilië. Om de consumptie van bier bij maaltijden verder aan te moedigen en de merkbekendheid te bevorderen, breiden we onze 360-graden "Sign Off, Dine, Bon Appetit"-campagne voor Stella Artois op 7 markten verder uit.

• • Premiumisering: Dit kwartaal kende onze Above Core-portefeuille een opbrengstengroei van ongeveer 15%, voornamelijk dankzij de zeer sterke resultaten van Michelob ULTRA in de VS, dat een tweecijferige groei kende. De opbrengsten van onze wereldwijde merken kenden een stijging met 6,0% buiten hun thuismarkten, waarbij Corona en Stella Artois de sterkste groei kenden, met respectievelijk 14.1% en 11.5%. Budweiser kende een groei van 0.3%, mede als gevolg van de nieuwe COVID-19-beperkingen in China.

• • Niet-bieren: In het kwartaal leverden onze wereldwijde niet-bieractiviteiten 350 miljoen USD aan opbrengsten op. In de VS kende Cutwater een sterke tweecijferige groei, bijna 1.3x de groei van het totale segment van de kant-en-klare sterke dranken, en in Zuid-Afrika kenden Brutal Fruit en Flying Fish opnieuw een tweecijferige groei. Daarnaast breidden we de invoering van de Mike's Hard-merken uit, die nu wereldwijd in meer dan 10 markten werden gelanceerd.

Na onze eerdere erkenning door Cannes Lions als Creative Marketer of the Year voor 2022, zijn we trots te melden dat we door Fast Company als een van de Meest Innovatieve Bedrijven van de Wereld in 2022 werden uitgeroepen, met een 12de plaats wereldwijd en de 1ste plaats in Noord-Amerika.

Digitalisering en monetisering van ons ecosysteem

• • Digitalisering van onze relatie met onze ruim 6 miljoen klanten wereldwijd: Het BEES platform bracht ongeveer 6.5 miljard USD aan bruto koopwaarwaarde (GMV) op en er werden meer dan 23 miljoen bestellingen geplaatst, twee cijfers die in vergelijking met 1Q21 met meer dan de helft zijn gestegen.

• • Leiderspositie op het vlak van DTC-oplossingen: Ons omnichannel direct-to-consumer (DTC) ecosysteem van snelgroeiende e-commerce-platformen en meer dan 13 000 fysieke kleinhandelszaken genereerde ongeveer 300 miljoen USD aan opbrengsten. Via onze DTC e-commerce-platformen werden in het kwartaal meer dan 17 miljoen bestellingen geplaatst. De koploper hierbij is Zé Delivery in Brazilië, die een tweecijferige toename van het aantal bestellingen genereerde.

Optimalisatie van onze activiteiten

Het gewogen gemiddelde van de coupon op onze obligaties vóór belastingen van ongeveer 4%, waarbij 93% van onze obligaties vastrentend is, blijft heel beheersbaar. Onze netto-interestkost is gedaald met bijna 70 miljoen USD in vergelijking met 1Q21, voornamelijk als gevolg van onze inspanningen om onze brutoschuld af te bouwen.

Vooruitgang van onze ESG-prioriteiten

We blijven de uitvoering van ons ambitieuze ESG-programma versnellen om onze commerciële visie uit te dragen, te zorgen voor een gedeeld succes in onze volledige waardeketen en om ons maatschappelijk doel te verwezenlijken. Als erkenning van onze inspanningen ontvingen we van het World Environment Center de gouden medaille voor International Corporate Achievement in Sustainable Development.

Op een toekomst met meer momenten om te vieren

Ons voortdurend momentum sterkt ons in het vertrouwen dat we dankzij onze toonaangevende merkenportefeuille, de versnelde digitale transformatie en ons unieke ecosysteem uitstekend geplaatst zijn om een consistente groei te realiseren, op lange termijn waarde te creëren en naar een toekomst te evolueren met meer momenten om te vieren.

Vooruitzichten voor 2022

(i) Algemeen resultaat: We verwachten dat onze EBITDA overeenkomstig de vooruitzichten op middellange termijn een groei zal kennen van 4 à 8% en dat onze opbrengsten sneller zullen stijgen dan de EBITDA dankzij een gezond evenwicht tussen volume en prijs. De vooruitzichten voor FY22 weerspiegelen onze huidige analyse van de schaal en omvang van de COVID-19-pandemie, die onderhevig is aan verandering naarmate we de huidige ontwikkelingen blijven opvolgen.

• (ii) Netto financiële kosten: We verwachten dat de netto-interestkosten voor pensioenen en de periodetoerekeningskosten tussen 170 en 200 miljoen USD per kwartaal zullen bedragen, afhankelijk van de valuta-en renteschommelingen. We schatten dat de gemiddelde coupon op de brutoschuld in FY22 ongeveer 4% zal bedragen. De netto financiële kosten zullen invloed blijven ondervinden van potentiële winsten en verliezen die verband houden met de afdekking van onze op aandelen gebaseerde betalingsprogramma's.

• (iii) Effectieve aanslagvoet (EAV): We verwachten dat de genormaliseerde EAV in FY22 tussen 28% en 30% zal liggen, exclusief eventuele winsten of verliezen gekoppeld aan de afdekking van onze op aandelen gebaseerde programma's. De vooruitzichten met betrekking tot de EAV houden geen rekening met de impact van potentiële toekomstige wetswijzigingen.

• (iv) Netto-investeringsuitgaven: We verwachten dat de netto-investeringsuitgaven tussen 4.5 en 5.0 miljard USD zullen bedragen in FY22.

Tabel 1. Geconsolideerde resultaten (miljoen USD)

1Q21

1Q22

Interne groei

Volumes (duizend hls)

135 553

AB InBev eigen bieren

119 010

Niet-biervolumes Producten van derden

15 944

598

Opbrengsten Brutowinst Brutomarge Genormaliseerde EBITDA Genormaliseerde EBITDA-marge Genormaliseerde EBIT Genormaliseerde EBIT-marge

12 293 7 050 57.3% 4 267 34.7% 3 113 25.3%

Winst toe te rekenen aan houders van AB InBev eigenvermogensinstrumenten Genormaliseerde winst toe te rekenen aan houders van AB InBev eigenvermogensinstrumenten

595

1 013

Onderliggende winst toe te rekenen aan houders van AB InBev eigenvermogensinstrumenten

1 099

Winst per aandeel (USD)

139 344 2.8%

120 585 2.2%

17 945 6.0%

815 36.2%

13 235 11.1%

7 246 6.7%

54.8% 4 486 33.9% 3 294 24.9%

95

1 341

1 204

Genormaliseerde winst per aandeel (USD)

Onderliggende winst per aandeel (USD)

0.30 0.51 0.55

-222 bps 7.4% -115 bps 7.8% -76 bps

0.050.670.60

Tabel 2. Volumes (duizend hls)
1Q21	Scope	Interne	1Q22	Interne groei
groei	Volumes	Eigen bieren

25 137

Noord-Amerika Midden-Amerika Zuid-Amerika EMEA Azië-Pacific

Globale Export en Holdingmaatschappijen AB InBev Wereldwijd

135 553

33 064

38 463

17 665

20 876

347

-88 -

71

9

8 ---1 050

1 175

1 860

2 452

-57 3 792

-588

24 087	-4.2%	-3.2%
34 249	3.6%	4.3%
40 394	4.8%	1.5%
20 124	13.9%	14.0%
20 288	-2.8%	-2.9%
202	-21.9%	-22.5%
139 344	2.8%	2.2%