Amerikaanse aandelen schommelden donderdag van rood naar groen en weer terug, terwijl beleggers worstelden met de push-pull van een sterke economie en een restrictief beleid van de Federal Reserve.

De benchmarkrentes op schatkistpapier hervatten hun klim en goud won aan kracht toen de aanhoudende onrust in het Midden-Oosten het safe-havenspel ondersteunde.

Alle drie belangrijke Amerikaanse aandelenindices schommelden gedurende de sessie, waarbij zwakte in de chipsector de Nasdaq het zwaarst liet zakken.

John Williams, voorzitter van de New York Fed, noemde de economie sterk en zei op donderdag dat hij geen overtuigende argumenten ziet om de beleidsrente van de centrale bank nu te verlagen.

Op dinsdag weigerde Fed-voorzitter Jerome Powell advies te geven over wanneer de rente zou kunnen worden verlaagd.

"De markten zijn nog steeds aan het herijken wat 'langer hoger' betekent en of er dit jaar überhaupt een renteverlaging zal komen van de Fed," zei Oliver Pursche, senior vicepresident bij Wealthspire Advisors, in New York.

"Als ik vier maanden geleden had gezegd dat er een reële mogelijkheid is dat de Fed de rente in 2024 helemaal niet verlaagt, zou de reactie waarschijnlijk zijn geweest dat dit een enorme uitverkoop van aandelen zou veroorzaken," voegde Pursche eraan toe.

"De reden is dat de bedrijfswinsten sterk lijken te zijn, de economie goed blijft presteren en de inflatie blijft afkoelen, zij het op een ongelijke manier," zei hij.

Een peiling van Reuters onder 100 economen gaf aan dat de Fed haar eerste renteverlaging in september zal doorvoeren, en dit jaar misschien nog een keer.

"Uiteindelijk geeft elke centrale bank de voorkeur aan een neutrale beleidskoers in tegenstelling tot een accommoderende of restrictieve koers," zei Pursche. "De Fed wil kunnen aangeven dat ze goed werk heeft geleverd en de beste manier om dat te doen is door de rente te verlagen."

De economische cijfers die donderdag bekend werden gemaakt, lieten een gemengd beeld zien, met lage werkloosheidsclaims en solide fabrieksgegevens tegenover zwakker dan verwachte huizenverkopen en leidende economische indexen.

De Dow Jones Industrial Average daalde 5,8 punten, of 0,02%, naar 37.747,51, de S&P 500 verloor 13,89 punten, of 0,28%, naar 5.008,32 en de Nasdaq Composite daalde 81,31 punten, of 0,52%, naar 15.602,07.

Europese aandelen eindigden hoger doordat positieve resultaten de benchmarkindex omhoog stuwden en de onzekerheden rond geopolitieke spanningen en de timing van renteverlagingen door de centrale banken compenseerden.

De pan-Europese STOXX 600 index steeg 0,24%, terwijl MSCI's wereldwijde aandelenindex 0,03% inleverde.

Aandelen uit opkomende markten stegen 0,42%. MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan sloot 0,55% hoger, terwijl de Japanse Nikkei 0,31% steeg.

De rente op schatkistpapier schommelde rond het hoogste niveau sinds november, nadat solide economische cijfers de waarschuwingen van Fed-functionarissen versterkten dat de afkoeling van de inflatie mogelijk tot stilstand is gekomen.

Benchmarkobligaties met een looptijd van 10 jaar daalden 14/32 in prijs tot 4,6429%, van 4,585% laat op maandag.

De 30-jaars obligatie daalde 21/32 in prijs tot 4,7417%, van 4,699% laat op maandag.

De dollar verstevigde ten opzichte van een mandje valuta's wereldwijd, nadat gegevens bevestigden dat de Amerikaanse economie stevig op de grond staat, wat het idee ondersteunt dat de Fed haar eerste renteverlaging zou kunnen uitstellen.

De dollarindex steeg 0,19%, terwijl de euro 0,23% daalde naar $1,0646.

De Japanse yen verzwakte 0,12% ten opzichte van de greenback op 154,59 per dollar. Sterling werd het laatst verhandeld op $1,2439, een daling van 0,06% op de dag.

De wereldolieprijzen daalden toen beleggers de Amerikaanse sancties tegen Venezuela en Iran en robuuste economische cijfers afzetten tegen de bredere achtergrond van zorgen over de vraag en de sudderende spanningen in het Midden-Oosten.

Amerikaanse ruwe olie steeg met 0,05% tot $82,73 per vat, terwijl Brent neerkwam op $87,11, een daling van 0,21% op de dag.

Goud klom toen het safe-haven metaal profiteerde van de aanhoudende onrust in het Midden-Oosten en het vooruitzicht van minder renteverlagingen dan verwacht in de VS dit jaar.

Spotgoud steeg 0,9% tot $2.382,33 per ounce.