BANCA POPOLARE DI SONDRIO S.P.A (Alliance News) - Als onderdeel van een breder programma van interventies op dubieuze leningen en in lijn met de derisking strategie en verbetering van de kwaliteit van de activa, heeft Banca Popolare di Sondrio Spa op donderdag aangekondigd dat zij - samen met 14 andere deelnemende instellingen - de multi-originator securitisatie van non-performing loans genaamd "Luzzatti Pop NPLs 2022" heeft afgerond, voor een totale bruto boekwaarde van EUR545 miljoen.
In het bijzonder heeft de bank, met economische gevolgen vanaf 1 januari 2022, een portefeuille van onrendabele leningen met een brutoboekwaarde van EUR242,5 miljoen verkocht aan het securitisatievehikel Luzzatti Pop NPLs 2022 Srl, dat op zijn beurt, ten aanzien van Banca Popolare di Sondrio, drie tranches ABS-obligaties heeft uitgegeven voor een totaalbedrag van EUR65,71 miljoen, gelijk aan 279% van de brutowaarde van de verkochte leningen.
Daarvan bedroeg een senior tranche EUR56 miljoen, wat overeenkomt met 23% van de brutowaarde van de toegewezen vorderingen, die een rating van "Baa1" en "BBB+" kreeg van respectievelijk de agentschappen Moody's en Arc Ratings. De tranche in kwestie, aangehouden door de Banca Popolare di Sondrio, vertoont structurele kenmerken om in aanmerking te komen voor het GACS en, indien deze staatsgarantie opnieuw wordt ingevoerd, zullen de deelnemende banken beoordelen of zij er gebruik van zullen maken.
Voorts is er een mezzanine tranche van EUR 8,3 miljoen, overeenkomend met 3,4% van de brutowaarde van de gecedeerde vorderingen, en een junior tranche van EUR 1,4 miljoen, overeenkomend met 0,6% van de brutowaarde van de gecedeerde vorderingen.
"Om de deconsolidatie van de overgedragen vorderingen te verkrijgen, in overeenstemming met de toepasselijke sectorale regelgeving, werd 95% van de mezzanine en junior tranches met succes geplaatst bij institutionele investeerders. De bank zal daarom kunnen bereiken dat de portefeuille van overgedragen onrendabele leningen niet langer in de balans wordt opgenomen", aldus Pop di Sondrio.
Na de boekhoudkundige deconsolidatie van de portefeuille wordt de bruto NPL-ratio van de groep, die op 30 september 2022 5,2% bedroeg, na de transactie geraamd op 4,5%.
Het aandeel Banca Popolare di Sondrio sloot donderdag in het rood met 0,5 procent op EUR3,85 per aandeel.
Door Giuseppe Fabio Ciccomascolo, Alliance News senior verslaggever
Opmerkingen en vragen aan redazione@alliancenews.com
Copyright 2022 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle rechten voorbehouden.
