Ryman Hospitality Properties, Inc. (NYSE:RHP) heeft een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van JW Marriott San Antonio Hill Country Resort & Spa van Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. voor $800 miljoen op 5 juni 2023. De Koopovereenkomst bevat gebruikelijke verklaringen, garanties en convenanten en is onderworpen aan gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. Bij de uitvoering van de Koopovereenkomst heeft Koper $35 miljoen gestort op een geblokkeerde rekening, welk bedrag zal worden toegepast op de aankoopprijs bij de afsluiting, en zal worden vrijgegeven aan Verkoper als vaste schadevergoeding in het geval dat Verkoper de Koopovereenkomst beëindigt als gevolg van een wezenlijke schending door Koper van zijn verplichtingen onder de Koopovereenkomst. De overname werd gefinancierd met de netto-opbrengst van een onderschreven geregistreerde openbare aanbieding van 4.427.500 gewone aandelen van het bedrijf tegen de openbare aanbiedingsprijs van $93,25 per aandeel, die werd afgesloten op 9 juni 2023, een onderhandse plaatsing van $400 miljoen totale hoofdsom van 7,250% senior notes met looptijd tot 2028, die werd afgesloten op 22 juni 2023, en contanten in kas. Ryman is van plan het resort te blijven exploiteren onder de vlag van JW Marriott. De transactie wordt naar verwachting in het tweede of derde kwartaal van 2023 afgerond.

Citigroup Global Markets Inc., Eastdil Secured, L.L.C., J.P. Morgan Securities LLC, Santander US Capital Markets LLC, Scotiabank, Inc., Sumitomo Mitsui Banking Corporation en Wells Fargo Corporation traden op als financieel adviseur en Danielle Jackson, Gregory Ressa, Andrew Blau, Kristy Fields, Nancy Mehlman en Jeanne Annarumma van Simpson Thacher & Bartlett LLP traden op als juridisch adviseur van Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. BofA Securities, Inc. trad op als financieel adviseur, Bass, Berry & Sims PLC en Greenberg Traurig, LLP traden op als juridisch adviseur van Ryman Hospitality Properties, Inc.

Ryman Hospitality Properties, Inc. (NYSE:RHP) voltooide de overname van JW Marriott San Antonio Hill Country Resort & Spa van Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. op 30 juni 2023.