Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan

Wall Street lijkt de richting kwijt te zijn geraakt in weer een wankele start van de week voor sommige megacapaandelen en heeft nu wat opklaring nodig van de Amerikaanse inflatie-update van dinsdag om het schip te stabiliseren.

Ter illustratie van hoe snel de iets hogere inflatiecijfers van dit jaar tot nu toe de verwachtingen van de consument kunnen voeden, zou de laatste enquête van de New York Federal Reserve over huishoudens wel eens een andere rode vlag kunnen zijn bij de centrale bank.

De langetermijninflatieverwachtingen van huishoudens zijn in februari verslechterd, zo bleek uit de Fed-enquête. Hoewel de vooruitzichten voor over een jaar stabiel bleven op 3%, steeg de inflatieverwachting voor over drie jaar van 2,4% naar 2,7% - de eerste stijging sinds september.

Hoewel er niet langer verwacht wordt dat de Fed later deze maand haar eerste renteverlaging zal doorvoeren - futures zijn verschoven naar een 80% kans op een verandering in juni - hangt er veel af van de uitslag van de consumentenprijsinflatie voor februari.

De algemene CPI-inflatie op jaarbasis zal naar verwachting stabiel blijven op 3,1%, waarbij de kerninflatie zal dalen van 3,9% in de voorgaande maand naar 3,7%.

Onder aanvoering van een nieuwe daling van 2% voor kunstmatige intelligentie bellwether Nvidia - die nu al meer dan 7% is teruggevallen sinds donderdag - daalden de S&P500 en Nasdaq maandag opnieuw in de aanloop naar het inflatierapport. S&P500 futures stegen licht vannacht, net als Nvidia zelf.

Drie van de zogenaamde Magnificent Seven megacaps - Apple, Alphabet en Tesla - staan tot nu toe nog steeds in de min.

Teleurstellende winstupdates van onder andere Broadcom en Marvell Technology drukten gisteren het sentiment, maar aandelen van databasegigant Oracle stegen vannacht met meer dan 13% nadat het de ramingen versloeg over de vraag naar cloudcomputingdiensten als gevolg van de AI-boom.

Boeing heeft echter zijn eigen saga.

Het ondermaats presterende aandeel kreeg maandag nog een klap van 3% nadat minstens 50 mensen gewond waren geraakt toen een Boeing 787 van LATAM Airlines tijdens de vlucht van Sydney naar Auckland abrupt neerstortte.

En de aandelen daalden vannacht nog eens 1% na een bericht in de New York Times dat de controle van de Federal Aviation Administration van het 737 MAX-productieproces - uitgevoerd nadat er in januari een paneel was afgeblazen op een vliegtuig van Alaska Airlines - 33 van de 89 tests niet had doorstaan.

Maar de grootste impact van het inflatienieuws van vandaag zal misschien wel komen op de laatste veiling van $39 miljard van 10-jaars schatkistpapier van dinsdag.

De tienjaarsrente steeg maandag naar ongeveer 4,10% en bleef daar vannacht staan.

Er waren ook wendingen in het begrotingsbeleid op de achtergrond voor Treasuries. De Amerikaanse president Joe Biden schetste maandag zijn beleidsvisie voor een mogelijke tweede termijn van vier jaar en onthulde een verkiezingsbudget van $7,3 biljoen dat bedoeld is om sceptische Amerikanen ervan te overtuigen dat hij de economie beter kan runnen dan Donald Trump.

Biden's begroting voor het fiscale jaar 2025, dat in oktober van dit jaar begint, omvat een verhoging van de vennootschapsbelasting van 21% naar 28% en het verplichten van mensen met een vermogen van $100 miljoen om minstens 25% van hun inkomen aan belastingen te betalen.

Een voorstel om de tekortuitgaven over een periode van 10 jaar met $3 biljoen te verlagen, zou de groei van de nationale schuld van $34,5 biljoen vertragen, maar niet stoppen. De tekorten zouden in het fiscale jaar 2025 in totaal $1,8 biljoen bedragen, 6,1% van het BBP, voordat ze over een periode van tien jaar zouden dalen tot minder dan 4%, voorspelde het Witte Huis.

In het buitenland daalde de Japanse yen en stabiliseerde de Nikkei-aandelenbenchmark nadat Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan, zei dat de economie zich herstelde maar ook tekenen van zwakte vertoonde - met een iets somberder beoordeling dan in januari en een knipoog naar een recente reeks van zwakke gegevens over de consumptie.

Dat wekte weer wat twijfel over de vraag of de BOJ inderdaad de trekker over zou halen om het monetaire beleid deze maand al te verkrappen.

De dollar was over de hele linie steviger in aanloop naar het CPI-rapport.

In China waren de aandelen op het vasteland steviger en de Hang Seng in Hongkong maakte een sprong van meer dan 3%, aangevoerd door de technologiesector.

Aandelen van China Vanke bogen vroege verliezen om en stegen met 0,6%, nadat de nummer 2 vastgoedontwikkelaar van het land zei dat zijn "huidige activiteiten en herfinanciering normaal zijn en de financieringskanalen stabiel", nadat Moody's maandag de 'Baa3'-rating van Vanke introk.

Belangrijke agendapunten die richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten later op dinsdag: * U.S. Feb consumer price index, Cleveland Fed Feb median CPI * U.S. Treasury veilt $39 miljard aan 10-jaars notes * U.S. corp earnings: Archer-Daniels-Midland * De ministers van Financiën van de Europese Unie ontmoeten elkaar in Brussel * Catherine Mann, beleidsmaker bij de Bank of England, spreekt.