Capital One zal over een periode van vijf jaar $265 miljard uitlenen, filantropie en investeringen als de overname van Discover Financial Services doorgaat, aldus de bank op woensdag, in een poging om critici tevreden te stellen en toezichthouders over de streep te trekken.

Volgens een plan dat is overeengekomen met vier gemeenschapsgroepen, heeft Capital One beloofd om de kredietverlening van de gecombineerde entiteit aan consumenten en gemeenschappen met een laag en gemiddeld inkomen (LMI) op $200 miljard te houden over een periode van vijf jaar. Capital One behoudt het enige filiaal van Discover in Delaware en zal geen filialen sluiten als gevolg van de deal. Capital One zal ook 30% van de filialen en cafés in LMI-wijken behouden en heeft beloofd niet te snijden in het eerstelijnspersoneel.

Het in McLean, Virginia gevestigde Capital One heeft ook meer dan $35 miljard toegezegd voor de ondersteuning van betaalbare huisvesting voor LMI-gemeenschappen en particulieren, een stijging van 30% ten opzichte van wat de banken eerder hadden gepland, naast andere toezeggingen voor leningen aan kleine bedrijven, producten en onderwijs.

De Discover-deal van $35 miljard die Capital One in februari bekendmaakte, zal leiden tot het ontstaan van de grootste Amerikaanse uitgever van creditcards qua saldo en de op vijf na grootste bank qua activa. Het geeft Capital One ook de controle over het betaalkaartnetwerk van Discover, de vierde grootste exploitant van betaalnetwerken na Visa, Mastercard en American Express.

Sommige invloedrijke maatschappelijke groeperingen verzetten zich tegen de samenwerking tussen de twee grootste creditcardverstrekkers voor consumenten in de VS, omdat ze vrezen dat de dienstverlening zal afnemen en de kosten voor Amerikanen zullen stijgen. Voorstanders beweren dat het de concurrentie op het gebied van betalingen kan stimuleren.

Volgens gegevens van de National Community Reinvestment Coalition (NCRC), een netwerk van non-profitorganisaties, is het plan van Capital One voor gemeenschapsvoordelen, waarover nog niet eerder is bericht, meer dan twee keer zo groot als elk ander plan tot nu toe.

Het zou kunnen helpen om critici gerust te stellen en de deal smakelijker te maken voor de Federal Reserve en het Office of the Comptroller of the Currency (OCC), die onder politieke druk staan om fusies hard aan te pakken. De instanties houden vrijdag een openbare vergadering om de transactie te bespreken.

"Ik denk dat de OCC en de Fed veel waarde hechten aan dit plan en de manieren waarop we de gemeenschap positief zullen beïnvloeden. Ze zien dit als iets dat verwant is aan concurrentie, financiële stabiliteit en de andere factoren waar ze naar kijken," vertelde Andres Navarrete, Capital One's hoofd externe zaken, aan Reuters in een interview.

Het plan omvat ook 600 miljoen dollar voor financiële instellingen voor gemeenschapsontwikkeling, het zesvoudige van wat de twee banken eerder hadden gepland, en zal de geplande filantropische donaties met 29% verhogen tot 575 miljoen dollar.

ESSENTIËLE BEHOEFTEN

Maatschappelijke groeperingen hebben er steeds vaker op aangedrongen dat overnemende banken zich verbinden aan plannen ten gunste van de gemeenschap, met als argument dat de consolidatie sinds de financiële crisis van 2007-2009 de toegang van Amerikanen tot betaalbare financiële diensten heeft verminderd.

Hoewel de Fed en de OCC dergelijke plannen niet verplicht stellen, zegt de wet dat ze het gemak en de behoeften van de betrokken gemeenschappen moeten onderzoeken, en de instanties houden rekening met toezeggingen om diensten te behouden of uit te breiden, aldus Chip MacDonald, een M&A-advocaat en managing director bij MacDonald Partners.

Sceptici zeggen echter dat de plannen vaak niet transparant zijn, niet wettelijk afdwingbaar en moeilijk meetbaar.

"U weet niet wat de bank al van plan was om te doen, dus het is niet duidelijk wat de extra toezegging is," zegt Jeremy Kress, een professor aan de Universiteit van Michigan.

Capital One zei dat het jaarlijks verslag zal uitbrengen aan de Fed en de OCC over de voortgang en dat het zijn Community Advisory Council regelmatig op de hoogte zal houden.

Het plan van $100 miljard voor gemeenschapsvoordelen dat US Bancorp in 2022 met de NCRC overeenkwam om de overname van MUFG Union Bank te beklinken, was het grootste vorige plan, volgens de NCRC, die over alle nationale voordelenplannen heeft onderhandeld.

De groep is een uitgesproken criticus van Capital One, die zegt dat de bank een toezegging van 28,5 miljard dollar voor hypotheken en woningkredieten, gedaan bij de overname van ING Direct USA in 2012, niet is nagekomen.

Capital One heeft zich in 2017 uit die activiteiten teruggetrokken. De NCRC heeft aangevoerd dat woningkredieten een belangrijk onderdeel zijn van pensioenplannen omdat ze helpen bij het opbouwen van vermogen.

"We hebben in de loop der jaren aanzienlijk geïnvesteerd in het opbouwen van een hypotheekbedrijf, maar konden het uiteindelijk niet laten werken," zei Navarrete. De bank zei dat ze al haar andere verplichtingen heeft overtroffen.

Navarrete zei dat creditcards en autoleningen, die samen de $200 miljard aan LMI-leningen van woensdag vormen, ook belangrijke producten zijn waarmee consumenten in essentiële behoeften kunnen voorzien en een kredietgeschiedenis kunnen opbouwen.

In een ongebruikelijke zet omzeilde Capital One de NCRC om woensdag het plan overeen te komen met vier gemeenschapsgroepen, waaronder de National Association for Latino Community Asset Builders (NALCAB), die samen ongeveer 800 non-profitorganisaties vertegenwoordigen.

Marla Bilonick, CEO van NALCAB, zei dat ze het plan erg genereus vond en dat de openbare toezegging van Capital One "belangrijk was omdat het verantwoording aflegt." (Verslaggeving door Michelle Price in Washington Bewerking door Matthew Lewis)